Un trailing stop loss es un tipo de orden que le permite al comerciante establecer una cantidad máxima en dólares o una caída porcentual desde el punto más alto de una posición en ejecución. La orden está diseñada para capturar un precio de salida más alto en una posición (una posición larga) cada vez que el precio sube. Si el precio se mueve a su favor, el aspecto de ‘rezago’ empuja la orden stop al alza. Una vez que el precio del valor cae por el máximo de € o % especificado, la posición se detiene.
Las órdenes trailing stop loss se utilizan comúnmente en el comercio diario . Los comerciantes diarios entran y salen de las posiciones durante todo el día, a menudo manteniendo cada posición durante menos de un día. El trailing stop loss les permite asegurar ganancias a medida que el precio del valor se mueve a su favor y evita grandes pérdidas si los precios se mueven en su contra. Los comerciantes pueden configurar un tope de pérdidas dinámico en toda su cartera si así lo desean.
Sugerencia: el nivel de una orden de stop loss móvil se ajusta junto con los movimientos del precio de las acciones a favor del comerciante, pero permanece bloqueado cuando el precio de las acciones se mueve a la baja.
¿Cómo funciona un stop loss dinámico?
Los comerciantes colocan una orden de stop loss dinámico a través de un corredor que admita el tipo de orden. A medida que el precio de la acción se mueve a su favor, la orden de stop loss móvil sube junto con ella, pero no se mueve si el precio se mueve en contra del operador. Si la acción cae al precio de la orden de stop loss móvil, se activará una orden de mercado para salir de la posición.
Ejemplos de órdenes de Stop Loss dinámicos
Por ejemplo, un inversionista compra una acción a €100 y establece una orden de stop loss móvil a €90. Si las acciones suben, el stop loss dinámico se moverá hacia arriba en la misma cantidad, siempre estableciéndose €10 por debajo del precio alto alcanzado mientras la operación está activa. Entonces, si la acción sube a € 102, la orden de stop loss móvil sube a € 92 y sigue rezagando el precio de la acción a medida que sube.
Si la acción sube a €130, la orden de stop dinámico se ubicará en €120, lo que significa que en este punto se asegura una ganancia garantizada de €20 por acción como resultado del stop loss dinámico. Incluso si el precio cambia de rumbo y cae a €115, la orden de stop loss móvil se mantiene en €110. Si las acciones caen a €110, la orden de limitación de pérdidas se convierte en una orden de mercado y es probable que la posición se venda a ese precio.
Las órdenes de stop loss con seguimiento también se pueden establecer en términos porcentuales. Si se compra una acción a €100 con un nivel de stop dinámico del 10 %, el nivel de stop loss inicialmente será de €90. Si la acción sube a €130, el precio de stop loss habrá subido a €117, o un 10 % por debajo del precio más alto alcanzado mientras la posición está activa.
Es importante recordar que un nivel de stop loss no garantiza la ejecución a ese precio. Si una orden de límite de pérdida se ubica en €100, pero un acontecimiento importante hace que las acciones caigan repentinamente de €110 a €95, la posición podría cerrarse en €95 o menos, a pesar del nivel de límite de pérdida.
Las órdenes de stop loss móviles también se pueden utilizar en posiciones cortas, donde el nivel de stop loss representa una orden de compra y su precio bajará si las acciones caen.
Trailing Stop Loss frente a Trailing Stop Limit
Un trailing stop loss es similar a una orden de trailing stop limit, pero hay algunas diferencias. Ambas órdenes stop están diseñadas para limitar las pérdidas, y ambas permiten que un inversionista se beneficie del aspecto dinámico, asegurando un mejor precio de salida a medida que una operación se mueve a favor del inversionista.
El objetivo de una orden de límite de tope dinámico, y de las órdenes de tope límite en general, es garantizar que los operadores no vendan por debajo de un precio con el que se sientan cómodos si el precio de las acciones cae repentinamente. Si una operación de venta no es posible en o por encima del precio límite de parada, la operación no se ejecutará.
Algunos comerciantes evitan usar límites de stop dinámico porque hacerlo los pondría en riesgo de mantener posiciones que se mueven rápidamente en su contra. Se garantiza que se ejecutará una orden de stop loss móvil si el precio del valor alcanza el nivel de stop loss, incluso si el precio de las acciones baja rápidamente aún más. Una orden de límite de parada no se ejecuta si el precio cae rápidamente por debajo del nivel de límite de parada.
Considere una posición larga en la que las acciones cotizan a € 110, hay un nivel de límite de pérdida de € 100 y un nivel de límite de límite de € 98. Si la acción cae repentinamente de €110 a €95, lo que significa que el precio ha caído por encima del nivel del límite de parada, la posición no se cerrará. El comerciante seguirá estando en riesgo de nuevas caídas en esta acción. Sin embargo, si no hubiera habido un nivel de límite de stop, la posición se habría cerrado al mejor precio disponible después de alcanzar el nivel de stop loss.
Cómo establecer un stop loss dinámico
Para colocar un stop loss dinámico, los inversores pueden iniciar sesión en su corredor elegido. En el caso de una posición larga, compran acciones a un precio determinado y luego establecen un monto o porcentaje móvil para limitar las pérdidas. Para crear el monto final, los inversores colocan una orden de venta y luego eligen «rastreo» en el tipo de orden. A continuación, ingresan un monto en dólares o un porcentaje, por mucho que deseen que la orden siga el precio de mercado.
Cuando un inversionista tiene una acción larga, un stop loss dinámico refleja una orden de venta. Cuando un inversor mantiene una posición corta y espera que una acción caiga, un stop loss dinámico refleja una orden de compra.
Importante: los precios de las acciones pueden moverse repentinamente, especialmente en la apertura del mercado si se informaron noticias importantes o resultados de ganancias mientras los mercados estaban cerrados. El precio de una acción puede moverse rápidamente a través de un nivel de stop loss, sometiendo al inversionista a un precio de salida peor que el nivel establecido.
Corredores que ofrecen Trailing Stop Loss
Algunas casas de bolsa que ofrecen órdenes de stop loss dinámicos incluyen Fidelity, Robinhood, WeBull y TD Ameritrade.
Pros y contras de una orden de Stop Loss dinámico
Una ventaja de una orden de stop loss móvil es que mueve automáticamente el nivel de stop loss sin necesidad de que un operador lo restablezca por sí mismo. Los comerciantes pueden usar las paradas finales para seguir las tendencias que están a su favor, mientras salen cuando se produce una reversión.
Las órdenes de stop loss garantizan una salida de las posiciones una vez que se alcanza el nivel de stop loss. Las órdenes de stop loss con seguimiento pueden permitir a los operadores eliminar las emociones de su operación.
Una desventaja de las órdenes de stop loss dinámicos es que no garantizan que los operadores recibirán un precio de ejecución cercano a su nivel de stop si el precio de una acción cae repentinamente. Como resultado, puede ser arriesgado negociar acciones volátiles utilizando paradas o paradas dinámicas.
