El análisis del diferencial de volumen es uno de los conceptos más importantes del análisis técnico. Este concepto ha sido aclarado por el Dr. Alexander Elder, uno de los mayores desarrolladores de herramientas técnicas y autor de varios libros financieros de gran éxito. Dos de sus libros más exitosos son el nuevo trading for a living y come to my trading room.
El consenso en su escrito es que el volumen juega un papel muy importante para los operadores. Es uno de los factores clave del mercado, ya que éste se mueve principalmente por el miedo y la codicia de los participantes. El volumen también es importante para confirmar una tendencia y patrones gráficos. En este artículo, veremos los 5 conceptos clave del análisis de la dispersión del volumen.
¿Qué es el análisis de la dispersión del volumen?
El volumen es la cantidad de un activo que se negocia en un momento determinado. Por ejemplo, si se compran y venden 10.000 acciones de Apple en un día determinado, esto se conoce como volumen. Si al día siguiente el volumen baja a 8.000, se puede decir que el volumen ha disminuido.
Un spread, por el contrario, es la diferencia entre dos cosas. Una definición común de un spread en el comercio de divisas es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un par. Por ejemplo, si el AUD/CAD tiene un precio de compra de 0,91420 y un precio de venta de 0,92426, el diferencial es de aproximadamente 20. Hay muchos ejemplos de spread. Por ejemplo, si el precio del Brent cotiza a 85 euros y el WTI a 80 euros, el diferencial es de 5 euros.
El análisis de la dispersión del volumen es un método de análisis que observa las velas y el volumen por vela para determinar la dirección del precio. Observa la cantidad de volumen por vela, el rango de propagación y el precio de cierre.
Cómo detectar el ASV
Hay varios pasos que hay que seguir cuando se opera con el análisis del spread de volumen. En primer lugar, debe asegurarse de que está utilizando velas para operar. No funciona bien cuando se utilizan otros tipos de gráficos como los de líneas, barras y renko.
En segundo lugar, debe asegurarse de que el corredor ofrece un volumen fiable. Por último, debe prestar mucha atención al marco temporal del gráfico. En la mayoría de los casos, el análisis del volumen en un marco temporal muy corto, como un gráfico de minutos, no tendrá sentido. Le recomendamos que utilice un gráfico diario, semanal o mensual. Un consejo más: debe observar el margen entre las barras de precio y las barras de volumen y ver la tendencia.
Los conceptos clave del análisis de la dispersión del volumen
Acumulación
La acumulación es la primera etapa para entender el análisis de precios por volumen. Un buen ejemplo de comprensión es suponer que usted es un empresario que vende cuchillas de afeitar. Para conseguir más ventas, tendrá que comercializar los productos y mostrar su ventaja competitiva frente a los compañeros. Puede utilizar cualquier concepto de marketing disponible.
Antes de hacerlo, hay que asegurarse de que se dispone de suficientes productos para vender, porque si no, la campaña no alcanzará su objetivo. En la mezcla de marketing, esto se conoce como Lugar. En el análisis de la dispersión del volumen (VSA), esto se conoce como acumulación, en la que los iniciados llenan sus «almacenes», aumentando así la propiedad de los activos. A medida que los iniciados compran, el precio de los activos (como las acciones) seguirá bajando.
Los medios de comunicación son una poderosa herramienta utilizada por los iniciados para animar a los propietarios de los activos a vender. Como resultado, en la fase de acumulación, el precio cae mientras el volumen aumenta.
Distribución
Ahora que los iniciados han logrado su objetivo de reducir el precio y aumentar sus participaciones, la siguiente fase se conoce como la distribución.
En esta etapa, como los iniciados ya poseen los activos, empiezan a hacer subir el mercado. Una vez más, los medios de comunicación desempeñan un papel importante en la promoción de los activos que poseen los iniciados. En respuesta, los activos cuyo precio había bajado mucho ahora empiezan a subir. La subida comienza rápidamente antes de volverse gradual con el tiempo, a medida que los poseedores de información privilegiada van pensando en su próximo curso de acción.
Suministro de pruebas
Los de dentro tienen ahora sus almacenes vacíos. Para la gente común, ahora comenzarían a ir en la primera etapa y acumular. No es así. Los iniciados son más sabios que eso. Antes de volver a la primera etapa, prueban el mercado.
Hacen pruebas porque no quieren seguir comprando y luego encontrarse con una nueva ola de ventas de los inversores minoristas. No quieren eso. En las pruebas, los iniciadores comienzan una campaña de venta menor en la que venden bajos volúmenes de los activos con el objetivo de crear demanda y hacer subir el precio.
Prueba de la demanda
Si la prueba de la oferta va según lo previsto por los iniciados, la siguiente etapa es probar la demanda. En esta fase, lo último que quieren los infiltrados es iniciar una campaña para llenar sus almacenes, volver a entrar en una zona que tiene una gran demanda y así empujar el mercado en la dirección contraria. Para evitar esta situación, despliegan una prueba.
Esta prueba pretende garantizar que la presión de la demanda ha sido absorbida en la fase de distribución. Además, en esta fase, los iniciados ya han movido el precio desde el precio de venta al por mayor hasta su nivel objetivo de venta al por menor. Una vez concluida esta prueba de la demanda, inician una nueva oleada de ventas que empuja el precio a la baja.
El clímax de la venta
En la primera etapa, los inversores minoristas venden mientras que los iniciados compran. Los insiders son los grandes inversores y los fondos de cobertura que tienen conocimientos sobre la empresa. Trabajan mano a mano con sus banqueros de inversión.
Aunque el uso de información privilegiada es un delito penal, se ha engañado a los inversores minoristas diciéndoles que no existe. El hecho es que el uso de información privilegiada, en el que los bancos de inversión y los ejecutivos de las empresas filtran información a sus clientes, está muy vivo. Así que, en esta etapa, los informantes inician una campaña de venta utilizando los medios de comunicación como portavoz. Hacen que el precio baje y comienza de nuevo la primera etapa.
