El soporte y la resistencia

Mientras discutíamos los patrones de velas japonesas, aprendimos sobre la entrada y los puntos de stoploss. Sin embargo, el precio objetivo no fue discutido. Discutiremos lo mismo en este capítulo.

La mejor manera de identificar el precio objetivo es identificar los puntos de soporte y resistencia. El soporte y la resistencia (S&R) son puntos de precio específicos en un gráfico que se espera que atraigan la cantidad máxima de compra o venta. El precio de soporte es un precio en el que uno puede esperar más compradores que vendedores. Asimismo, el precio de resistencia es un precio en el que se pueden esperar más vendedores que compradores. De forma independiente, los comerciantes también pueden usar S&R para identificar puntos de entrada comerciales.

La Resistencia

Como sugiere el nombre, la resistencia es algo que impide que el precio siga subiendo. El nivel de resistencia es un punto de precio en el gráfico donde los comerciantes esperan un suministro máximo (en términos de venta) para la acción/índice. El nivel de resistencia siempre está por encima del precio de mercado actual.

La probabilidad de que el precio suba hasta el nivel de resistencia, se consolide, absorba toda la oferta y baje es alta. La resistencia es una de las herramientas críticas de análisis técnico que los participantes del mercado observan en un mercado alcista. La resistencia a menudo actúa como un disparador para vender.

Aquí está el gráfico de Ambuja Cements Limited. La línea horizontal que coincide con Rs.215 en el gráfico, marca el nivel de resistencia de Ambuja Cements.

He comprimido deliberadamente el gráfico para incluir más puntos de datos, cuyas razones explicaré en breve.

Pero antes de eso, hay dos cosas a las que debe prestar atención al mirar el gráfico anterior:

• El nivel de resistencia, indicado por una línea horizontal, es más alto que el precio de mercado actual.
• Mientras que el nivel de resistencia está en 215, la vela actual está en 206,75. La vela actual y su nivel de precio correspondiente están rodeados para su referencia.

Por un momento, imaginemos el cemento Ambuja en Rs.206 formando un marubuzo alcista con un mínimo de 202. Sabemos que esta es una señal para iniciar una operación larga, y también sabemos que el stop loss para esta operación está en 202. Con el conocimiento recién descubierto sobre la resistencia, ¡ahora sabemos que podemos establecer 215 como un posible objetivo para este intercambio!

¿Por qué 215 te preguntarás? Las razones son simples: –

• La resistencia de 215 implica que existe la posibilidad de un exceso de oferta.
• El exceso de oferta aumenta la presión de venta.
• La presión de venta tiende a arrastrar los precios a la baja.

Por lo tanto, por las razones expuestas anteriormente, cuando un comerciante está largo, puede mirar los puntos de resistencia para establecer objetivos y establecer puntos de salida para el comercio.

Además, con la identificación de la resistencia, la operación larga ahora puede diseñarse completamente de la siguiente manera:

Entrada – 206, Stoploss – 202 y Target – 215.

La siguiente pregunta obvia es, ¿cómo identificamos el nivel de resistencia? Identificar puntos de precio como soporte o resistencia es extremadamente simple. El proceso de identificación es el mismo tanto para el soporte como para la resistencia. Si el precio de mercado actual está por debajo del punto identificado, se llama punto de resistencia; de lo contrario, se llama punto de apoyo.

Dado que el proceso es el mismo, procedamos a entender ‘apoyo’, y lo seguiremos con el procedimiento para identificar S&R.

El Soporte

Habiendo aprendido sobre la resistencia, comprender el nivel de soporte debería ser bastante simple e intuitivo. Como sugiere el nombre, el soporte es algo que evita que el precio caiga más. El nivel de soporte es un punto de precio en el gráfico en el que el comerciante espera la máxima demanda (en términos de compra) en la acción/índice. Cada vez que el precio cae a la línea de soporte, es probable que se recupere. El nivel de soporte siempre está por debajo del precio de mercado actual.

Existe una probabilidad máxima de que el precio pueda caer hasta el soporte, consolidarse, absorber toda la demanda y luego comenzar a moverse hacia arriba. El soporte es uno de los participantes del mercado de nivel técnico crítico que buscan en un mercado a la baja. El soporte a menudo actúa como un disparador para comprar.

Aquí está el gráfico de Cipla Limited. La línea horizontal que coincide en 435 en el gráfico marca el nivel de soporte para Cipla.

Algunas cosas que debe notar en el cuadro anterior:

• El nivel de soporte, indicado por la línea horizontal, está por debajo del precio de mercado actual.
• Mientras que el nivel de soporte está en 435, la vela actual está en 442,5. La vela actual y su nivel de precio correspondiente están rodeados para su referencia.

Como hicimos mientras entendíamos la resistencia, imaginemos una formación de patrón bajista, tal vez una estrella fugaz en 442 con un máximo de 446. Claramente, con una estrella fugaz, la llamada es demasiado corta Cipla en 442, con 446 como stoploss. Como sabemos 435 el soporte inmediato, podemos establecer el objetivo en 435.

Entonces, ¿qué hace que el objetivo de Rs.435 valga la pena? Las siguientes razones respaldan la decisión:

• El soporte en 435 implica que existe una probabilidad máxima de que surja un exceso de demanda.
• El exceso de demanda genera presión de compra.
• La presión de compra tiende a arrastrar el precio más alto.

Por lo tanto, por las razones expuestas anteriormente, cuando un comerciante está corto, puede buscar puntos de soporte para establecer objetivos y establecer puntos de salida para el comercio.

Además, con la identificación del soporte, la operación corta ahora está completamente diseñada.

Entrada – 442, stoploss – 446 y objetivo – 435.

Construcción/Dibujo del nivel de Soporte y Resistencia

Aquí hay una guía de 4 pasos para ayudarlo a comprender cómo identificar y construir el soporte y la línea de resistencia.

Paso 1) Cargar puntos de datos

si el objetivo es identificar la carga de S&R a corto plazo, al menos 3 a 6 meses de puntos de datos. Si desea identificar S&R a largo plazo, cargue al menos 12 a 18 meses de puntos de datos. Cuando carga muchos puntos de datos, el gráfico parece comprimido. Esto también explica por qué los dos gráficos anteriores se ven comprimidos.

• S&R a largo plazo: es útil para el swing trading.
• S&R a corto plazo: es útil para operaciones intradía y BTST.

Aquí hay un gráfico donde he cargado 12 meses de puntos de datos

Paso 2) Identifique al menos 3 zonas de acción del precio:

una zona de acción del precio se puede describir como «puntos difíciles» en el gráfico donde el precio ha mostrado al menos uno de los comportamientos:

• Dudó en subir más después de un breve movimiento hacia arriba
• Dudó en bajar más después de un breve movimiento hacia abajo
• Reversiones bruscas en un punto de precio particular

Aquí hay una serie de gráficos que identifican los 3 puntos anteriores en el mismo orden:

En el gráfico a continuación, los puntos dentro de un círculo indican el precio que duda en subir más después de un breve movimiento alcista:

En el gráfico a continuación, los puntos encerrados en un círculo indican el precio que duda en bajar aún más después de un breve movimiento a la baja:

En el gráfico a continuación, los puntos dentro de un círculo indican reversiones bruscas de precios:

Paso 3) Alinee las zonas de acción del precio:

cuando observa un gráfico de 12 meses, es común detectar muchas zonas de acción del precio. Pero el truco es identificar al menos 3 zonas de acción del precio en el mismo nivel de precio.

Por ejemplo, aquí hay un gráfico donde se identifican dos zonas de acción del precio, pero no están en el mismo punto de precio.

Mire el siguiente gráfico, he encerrado 3 zonas de acción del precio que están alrededor de los mismos puntos de precio:

Un punto crítico a tener en cuenta al identificar estas zonas de acción de precios es asegurarse de que estas zonas de precios estén bien espaciadas en el tiempo. Es decir, si la 1ª zona de acción del precio se identifica en la 2ª semana de mayo, será significativo identificar la 2ª zona de acción del precio en cualquier momento después de la 4ª semana de mayo (bien espaciada en el tiempo). Cuanta más distancia hay entre dos zonas de acción del precio, más poderosa es la identificación de S&R.

Paso 4) Ajuste una línea horizontal:

conecte las tres zonas de acción del precio con una línea horizontal . Según dónde encaje esta línea con respecto al precio de mercado actual, se convierte en soporte o resistencia.

Echa un vistazo a este gráfico

Comenzando desde la izquierda:

• El primer círculo destaca una zona de acción del precio donde hay una fuerte reversión del precio.
• El segundo círculo destaca una zona de acción del precio donde el precio es rígido.
• El tercer círculo resalta una zona de acción del precio donde hay una fuerte reversión del precio.
• El cuarto círculo destaca una zona de acción del precio donde el precio es rígido.
• El quinto círculo destaca el precio de mercado actual de Cipla: 442,5

En el gráfico anterior, las 4 zonas de acción del precio están alrededor de los mismos puntos de precio, es decir, en 429. Claramente, la línea horizontal está por debajo del precio de mercado actual de 442,5, lo que convierte a 429 en un precio de soporte inmediato para Cipla.

Tenga en cuenta que cada vez que ejecuta un ejercicio visual en Análisis técnico, como identificar S&R, corre el riesgo de aproximación. Por lo tanto, dé siempre margen para el error. El nivel de precios generalmente se representa en un rango y no en un solo punto de precio. En realidad es una zona o un área que actúa como soporte o resistencia.

Siguiendo la lógica anterior, estaría feliz de considerar un rango de precios de alrededor de 426 a 432 como una región de soporte para Cipla. No existe una regla específica para este rango; ¡Acabo de restar y sumar 3 puntos a 429 para obtener mi rango de precios para el soporte!

Aquí hay otro gráfico, donde se han identificado ambos S&R para Ambuja Cements Limited.

El precio actual de Ambuja es 204,1, el soporte se identifica en 201 (por debajo del precio de mercado actual) y la resistencia en 214 (por encima del precio de mercado actual). Entonces, si uno fuera Ambuja demasiado corto en 204, el objetivo, basado en el soporte, puede estar en 201. Probablemente esta sería una buena operación intradía. Para un comerciante que va largo en 204, 214 puede ser una expectativa objetivo razonable basada en la resistencia.

Observe que tanto en el nivel de soporte como en el de resistencia, hay al menos 3 zonas de acción del precio identificadas en el nivel del precio, todas las cuales están bien espaciadas en el tiempo.

Confiabilidad de S&R

Las líneas de soporte y resistencia son solo indicativas de una posible reversión de los precios. De ninguna manera deben tomarse por seguros. Como cualquier otra cosa en el análisis técnico, se debe sopesar la posibilidad de que ocurra un evento (basado en patrones) en términos de probabilidad.

Por ejemplo, con base en el gráfico de Ambuja Cements:

• Precio de mercado actual = 204
• Resistencia = 214

La expectativa aquí es que si el cemento Ambuja comienza a subir, es probable que enfrente una resistencia en 214. Es decir, en 214 podrían surgir vendedores que podrían arrastrar los precios a la baja. ¿Cuál es la garantía de que los vendedores entrarían en 214? En otras palabras, ¿cuál es la dependencia de la línea de resistencia? Honestamente, tu conjetura es tan buena como la mía.

Sin embargo, históricamente se puede ver que cada vez que Ambuja llegaba a 214, reaccionaba de una manera peculiar que conducía a la formación de una zona de acción del precio. El factor reconfortante aquí es que la zona de acción del precio está bien espaciada en el tiempo. Esta media 214 se erige como una zona de acción del precio probada en el tiempo . Por lo tanto, manteniendo la primera regla del análisis técnico en perspectiva, es decir, «La historia tiende a repetirse» , creemos que los niveles de soporte y resistencia se respetarán razonablemente.

Puramente desde mi experiencia comercial personal, los puntos S&R bien construidos suelen ser muy respetados.

Optimización y lista de verificación

Tal vez, ahora estamos en el momento más importante de este módulo. Comenzaremos a descubrir algunas técnicas de optimización que nos ayudarán a identificar operaciones de alta calidad. Recuerde, cuando busca calidad, la cantidad siempre se ve comprometida, pero este es un compromiso que vale la pena hacer. La idea es identificar señales comerciales de calidad en lugar de identificar operaciones abundantes pero sin valor.

La optimización, en general, es una técnica en la que ajusta un proceso para obtener los mejores resultados posibles. El proceso en este contexto consiste en identificar oficios.

Volvamos a los patrones de velas japonesas, tal vez al primero que aprendimos: el marubuzo alcista. Un marubuzo alcista sugiere una operación larga cerca del cierre del marubuzo, con el mínimo del marubuzo actuando como stoploss.

Suponga las siguientes credenciales para el marubuzo alcista:

• Abierto = 432, Alto = 449, Bajo = 430, Cerrado = 448

Por lo tanto, la entrada para la operación larga está aproximadamente en 448, con 430 como stoploss.

Ahora bien, ¿y si la baja del marubuzo también coincide con un buen tiempo de soporte probado? ¿Ve aquí una notable confluencia de dos teorías técnicas?

Tenemos una doble confirmación para ir en largo. Piénsalo en los siguientes términos:

• Un patrón de vela reconocido (marubuzo alcista) sugiere que el comerciante inicie una operación larga.
• El soporte cerca del precio stoploss sugiere al comerciante la presencia de un interés de compra significativo alrededor del mínimo.

Al tratar con un entorno bastante aleatorio, como los mercados, lo que un comerciante realmente necesita es una configuración comercial bien diseñada. La ocurrencia de las dos condiciones anteriores (marubuzo + soporte cerca del mínimo) sugiere la misma acción, es decir, iniciar una operación larga en este caso.

Esto nos lleva a una idea importante. ¿Qué pasaría si tuviéramos una lista de verificación (llámela marco si lo desea) para cada comercio que consideramos? La lista de verificación actuaría como un principio rector antes de iniciar una operación. El comercio debe cumplir con las condiciones especificadas en la lista de verificación. Si lo hace, tomamos el comercio; de lo contrario, lo dejamos y buscamos otra oportunidad comercial que cumpla con la lista de verificación.

La disciplina, dicen, compensa el 80% del éxito del comerciante. En mi opinión, la lista de verificación te obliga a ser disciplinado; le ayuda a evitar tomar una decisión comercial abrupta e imprudente.

De hecho, para empezar, tenemos los dos primeros factores críticos de la lista de verificación:

• La acción debe formar un patrón de velas reconocible.
  • Nota: hemos aprendido algunos de los patrones populares en este módulo. Para empezar, puede usar solo estos patrones para cumplir con la lista de verificación
• S&R debe confirmar la operación. El precio de stoploss debería estar alrededor de S&R.
  • Para una operación larga, el mínimo del patrón debe estar alrededor del soporte.
  • Para una operación corta, el máximo del patrón debe estar alrededor de la resistencia.

De ahora en adelante en este módulo, a medida que aprendamos nuevos conceptos de AT, construiremos esta lista de verificación. Pero para saciar su curiosidad, la lista de verificación final tendrá 6 puntos de lista de verificación. De hecho, cuando tengamos los 6 grandes puntos de la lista de verificación, ponderaremos cada uno de ellos. Por ejemplo, el punto número 4 de la lista de verificación puede no ser tan importante como el punto número 1, pero es más importante que otros 100 factores que distraen al comerciante.

Puntos clave de este capítulo

• S&R son puntos de precio en el gráfico
• El soporte es un punto de precio por debajo del precio de mercado actual que indica interés de compra.
• La resistencia es un punto de precio por encima del precio de mercado actual que indica interés de venta.
• Para identificar S&R, coloque una línea horizontal de tal manera que conecte al menos 3 zonas de acción del precio, bien espaciadas en el tiempo. Cuantas más zonas de acción del precio (bien espaciadas en el tiempo) conecta la línea horizontal, más fuerte es S&R
• S&R se puede utilizar para identificar objetivos para el comercio. Para una operación larga, busque el nivel de resistencia inmediato como objetivo. Para una operación corta, busque el nivel de soporte inmediato como objetivo.
• Por último, cumpla con la lista de verificación para obtener resultados comerciales óptimos