¿Alguna vez se ha enfrentado a los modelos de riesgo forex A-book/B-book al elegir un bróker para operar? ¿O tal vez se ha preguntado cuál de estos modelos elegir para su propio negocio de corretaje ? ¿Qué tipo de conceptos son estos? ¿Quién es un creador de mercado de divisas? ¿Y cuánto ganan los corredores de divisas? ¡Averigüémoslo!
Desde el punto de vista del comerciante, el comercio de divisas parece relativamente simple: solo necesita presionar el botón para abrir una orden y ver una confirmación de la transacción en la pantalla. pero como funciona? Para que se ejecute la operación de un comerciante, debe haber una contraparte en la cadena de ejecución: si alguien compra un activo, entonces alguien debe venderlo.
Hay dos tipos de tecnologías operativas de corredores: los modelos A-Book y B-Book, que difieren en la forma en que se llevan las órdenes de los clientes al mercado. Cada uno de ellos tiene sus propias ventajas y desventajas.
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Modelo de libro A de Forex
El modelo A-Book es el modelo comercial de un bróker en el que todas las órdenes del comerciante se envían directamente al proveedor de liquidez de divisas, quien luego las redirige al mercado interbancario.
El corredor A-Book obtiene comisiones por un volumen fijo de transacciones (generalmente por 1 lote) o un margen de beneficio diferencial. El corredor en este esquema es solo un intermediario que brinda servicios financieros. La contraparte final son los comerciantes que colocan órdenes opuestas en el mercado, o un proveedor de liquidez. Esta es la principal ventaja del modelo A-Book: sin conflictos de intereses. El corredor recibe su comisión independientemente de si los comerciantes ganan o pierden su dinero. Mientras que, en perspectiva, tanto los comerciantes como el corredor están interesados en el comercio exitoso. Cuantas más transacciones realicen los comerciantes, más comisión recibirá su corredor.
Sin embargo, Forex rara vez es tan simple. El modelo A-Book tiene sus inconvenientes tanto para los comerciantes como para los corredores. El corredor necesita firmar acuerdos con un proveedor de liquidez (o con varios de ellos), obtener licencias, brindar soporte técnico para llevar las órdenes de los clientes al mercado externo. Todo cuesta tiempo y dinero. En consecuencia, el corredor A-Book se ve obligado a aumentar el margen de utilidad para justificar sus costos.
Modelo de libro B de Forex
El modelo B-Book es un modelo en el que el propio bróker actúa como creador de mercado de divisas y procesa las órdenes internamente. En otras palabras, las órdenes de los comerciantes no se muestran en ningún lugar fuera de la plataforma del corredor. No existe un fondo de liquidez externo. Obviamente, surge un conflicto de intereses ya que el bróker asume no solo el papel de intermediario, sino también el de contraparte. Es por eso que el modelo B-Book a menudo se asocia erróneamente con un fraude. De hecho, Forex es impredecible y el modelo B-book conlleva tanto altas ganancias como grandes pérdidas.
Las ganancias del comerciante son iguales a las pérdidas del corredor. Por lo tanto, los corredores deshonestos pueden estar interesados en establecer cotizaciones que no son de mercado en la terminal, espiar las paradas del cliente establecidas y derribarlas con complementos en el lado del servidor de la plataforma para hacer que el comerciante pierda dinero. Desafortunadamente, hay muchas compañías de corretaje de este tipo, pero no nos detendremos en esto: analizamos a los corredores de divisas, no a los estafadores.
Si el corredor se comporta de esta manera, firma su propia sentencia de muerte. Los clientes engañados no permanecerán en silencio y seguramente destruirán la reputación del bróker, que en realidad es la clave para operar con éxito en Forex. Es la cooperación a largo plazo lo que gobierna el espectáculo.
Modelo híbrido
Para evitar las deficiencias de los esquemas A-Book y B-Book, los corredores idearon un modelo híbrido. Esta es una de las opciones más frecuentes entre los grandes brokers. El modelo híbrido significa que el corredor ejecuta transacciones pequeñas dentro de su plataforma, mientras que las transacciones grandes pueden retirarse al proveedor de liquidez y luego al interbancario.
Este modelo es una solución óptima tanto para corredores como para comerciantes, pero es complicado. El principal dolor de cabeza para el corredor es categorizar a los comerciantes correctamente. Ahí es donde entra en juego un software especial, rastreando la cantidad del depósito de un comerciante, el apalancamiento utilizado, el nivel de riesgo de cada transacción, el uso o no uso de las paradas de protección. Todos estos datos ayudan al bróker a determinar cuál de los 2 modelos (A-Book o B-Book) usar para ejecutar una orden.
Comparación de la rentabilidad de los corredores A-Book y B-Book
Quizás después de leer toda la información anterior, tenga una pregunta lógica: ¿qué corredor gana más A-Book o B-Book? ¿Qué modelo debo elegir personalmente para mi negocio para reducir mis riesgos de corretaje? No hay una respuesta definitiva a esta pregunta. Todo depende.
Estadísticamente, la ganancia de un corredor de divisas A-Book es menor, pero más estable. Es bien sabido que el 80-95% de los comerciantes pierden su depósito inicial dentro de los 6 meses, lo que juega a favor del corredor Forex B-book. Pero no se olvide de las circunstancias imprevistas que ocurren regularmente y hacen que los corredores de libros B sufran enormes pérdidas, a menudo durante muchos meses seguidos.
Concluimos que ninguno de los esquemas puede ser una panacea para las pérdidas. Debe decidir qué modelo de negocio elegir para usted, en función de sus planes y estrategias de negocio. Lo mismo ocurre con los comerciantes que eligen su corredor. Todo es muy individual.
Ni el modelo A-Book ni el B-Book garantizan un negocio exitoso o un comercio rentable. Estos modelos son solo herramientas para hacer negocios, y su beneficio personal depende solo de qué tan profesional pueda usar estas herramientas.
El comercio de divisas le brinda oportunidades ilimitadas para el éxito y el bienestar financiero, si aborda la gestión de su negocio de manera responsable, adquiere paciencia y utiliza modelos de negocios que son exactamente adecuados para sus propósitos.
