El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso que evalúa las condiciones de sobrecompra o sobreventa midiendo la magnitud de los cambios de precios recientes de varios activos. El índice fue presentado en 1978 por el analista técnico J. Welles Wilder Jr. en su libro New Concepts in Technical Trading Systems. 1 El RSI se muestra como un gráfico de líneas que se mueve entre dos extremos, lo que se denomina oscilador. Su lectura puede variar de cero a 100.
La tendencia primaria de la acción o activo se utiliza para garantizar que las lecturas del indicador se entiendan correctamente. La conocida técnica de mercado, Constance Brown, promovió ampliamente la idea de que una lectura de sobreventa en el RSI que ocurre en una tendencia alcista probablemente sea mucho más alta que el 30 %, mientras que una lectura de sobrecompra en el RSI que ocurre durante una tendencia bajista es mucho menor que el 70 %.
Las interpretaciones tradicionales y el uso del RSI dictan que los valores de 70 o más sugieren que un valor se sobrecompra o se sobrevalora y puede estar preparado para un cambio de tendencia o un retroceso correctivo del precio . Una lectura de RSI de 30 o menos indica una condición de sobreventa o infravaloración.
Conclusiones clave
- El índice de fuerza relativa es un indicador de impulso que analiza el ritmo de los cambios de precios recientes para determinar si una acción está madura para un repunte o una venta masiva.
- Los estadísticos del mercado y los comerciantes usan el RSI con otros indicadores técnicos para identificar oportunidades para ingresar o salir de una posición.
- Cuando el RSI supera el nivel de referencia horizontal 30, es una señal alcista y cuando se desliza por debajo del nivel de referencia horizontal 70, es una señal bajista.
- La divergencia ocurre cuando los precios se mueven en la dirección opuesta a un indicador como un oscilador.
- Los cambios de falla son señales de tendencia que indican una reversión y pueden ocurrir durante las tendencias alcistas y bajistas.
Niveles de sobrecompra y sobreventa
Antes de sumergirnos en el uso del índice, echemos un vistazo a lo que significa estar sobrecomprado y sobrevendido. El término sobrecompra se refiere a una instancia en la que el valor comercial de un activo está por encima de su valor razonable o intrínseco. Un activo que está sobrecomprado tiende a ser indicativo de movimientos de precios recientes o de corto plazo. Como tal, existe la expectativa de que el mercado verá una corrección en el precio a corto plazo. Los activos que están sobrecomprados generalmente se consideran aptos para la venta.
Sin embargo, la definición de sobreventa depende de a quién le preguntes. Los comerciantes fundamentales creen que un activo está sobrevendido cuando su precio es más bajo que su valor justo o intrínseco. Por lo tanto, cotizan por debajo de su valor percibido. Los analistas técnicos creen que los activos sobrevendidos son aquellos que alcanzan un cierto nivel en un indicador técnico, centrándose en el precio y los datos históricos en lugar del valor del activo.
Cuando se trata de análisis de mercado y señales comerciales, el RSi se considera un indicador alcista cuando se mueve por encima del nivel de referencia horizontal 30. Por el contrario, un RSI que cae por debajo del nivel de referencia horizontal 70 se considera un indicador bajista . Dado que algunos activos son más volátiles y se mueven más rápido que otros, los valores de 80 y 20 también se usan con frecuencia para los activos sobrecomprados y sobrevendidos.
Importante: Los valores de inversión comienzan a caer cuando la demanda de activos sobrecomprados comienza a disminuir.
Divergencia en precio y oscilador RSI
Divergencia es un término utilizado por los analistas técnicos para describir señales de precios que se mueven en la dirección opuesta a un indicador técnico. La divergencia puede ser positiva o negativa, donde las positivas indican que el precio de un activo alcanza un nuevo mínimo a medida que sube el valor del indicador. Los negativos, por otro lado, ocurren cuando el precio alcanza un nuevo punto alto mientras que el indicador alcanza un nuevo mínimo.
En análisis técnico , los osciladores se usan para hacer bancos altos y bajos que existen entre dos extremos diferentes. Son indicadores de impulso que se pueden usar con otros indicadores para identificar correcciones y desgloses de precios. Luego, esta herramienta crea un indicador de tendencia, que sube y baja dentro de estos valores extremos.
La divergencia entre la forma en que se mueve el precio de un activo y el oscilador RSI puede indicar la posibilidad de un cambio de tendencia. Entonces, cuando el precio del activo alcanza un máximo más alto y el RSI alcanza un máximo más bajo, el comerciante puede reconocer una divergencia bajista. En el escenario opuesto se produce una divergencia alcista.
advertencia: Los resultados del RSI pueden ser engañosos cuando los mercados están en tendencia, por lo que solo debe usarse durante un mercado en rango.
Oscilaciones fallidas
Las señales de tendencia que indican una reversión se denominan cambios de falla. Estos cambios pueden tener lugar durante tendencias alcistas y bajistas , donde el primero indica actividad de venta mientras que el segundo representa actividad de compra. Las oscilaciones de falla ocurren cuando el oscilador de índice no sigue el punto alto en una tendencia alcista o un punto bajo en la tendencia bajista.
Hay dos tipos de cambios de falla:
- Columpio de falla superior: este tipo de columpio de falla ocurre cuando el precio del activo alcanza un punto alto pero el índice de fuerza relativa cae por debajo del punto de falla más reciente (el mínimo reciente). Cuando esto sucede, indica una señal para vender el activo.
- Falla en la parte inferior de la oscilación: la falla en la parte inferior de la oscilación se produce cuando el precio del activo alcanza el punto más bajo, pero el RSI salta por encima del punto de falla o de la oscilación más alta más reciente. Esto indica una señal para comprar el activo.
Los swings de falla pueden ser muy útiles para los inversores que saben cómo usarlos. Como tal, se pueden utilizar para negociar divergencias de RSI mediante la identificación de tendencias recientes para detectar signos de cambios de tendencia.
Rangos RSI
El RSI tiende a permanecer más estático durante las tendencias alcistas que durante las bajistas. Esto tiene sentido porque el RSI mide las ganancias frente a las pérdidas. En una tendencia alcista, hay más ganancias, manteniendo el RSI en niveles más altos. En una tendencia bajista, por otro lado, el RSI tiende a permanecer en niveles más bajos.
Durante una tendencia alcista, el RSI tiende a mantenerse por encima de 30 y con frecuencia debería alcanzar 70. Durante una tendencia bajista, es raro que el RSI supere 70, y el indicador con frecuencia alcanza 30 o cae por debajo de este umbral. Estas pautas pueden ayudar a determinar la fuerza de la tendencia y detectar posibles reversiones.
Por ejemplo, si el RSI no puede llegar a 70 en una serie de cambios de precios consecutivos durante una tendencia alcista, pero luego cae por debajo de 30, la tendencia se ha debilitado y podría estar revirtiéndose a la baja.
Lo contrario es cierto para una tendencia bajista. Esto significa que si la tendencia bajista no puede llegar a 30 o menos y luego sube por encima de 70, se dice que esa tendencia bajista se debilita. Como tal, podría terminar revirtiéndose al alza.
Roturas de la línea de tendencia del RSI
Indicadores de impulso: RSI frente a MACD
Al igual que el RSI, la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) es un indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos promedios móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos. El resultado de ese cálculo es la línea MACD.
Luego, se traza una EMA de nueve días del MACD llamada «línea de señal» encima de la línea MACD, que puede funcionar como disparador de señales de compra y venta. Los comerciantes pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender o vender en corto el valor cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal.
¿Qué es un buen indicador RSI?
Los operadores que buscan oportunidades de inversión deben buscar valores RSI que lleguen a 30 o caigan por debajo de ese nivel. Esto les permite buscar opciones de inversión que pueden estar infravaloradas donde el precio puede aumentar en el futuro. Pero es importante que los inversores se mantengan firmes y eviten tomar decisiones precipitadas, ya que las condiciones del mercado pueden cambiar en cualquier momento.
¿Existe un mejor indicador que el RSI?
El RSI mide qué tan rápido se mueve el precio de un activo. Se usa comúnmente cuando los mercados están en tendencia. Pero otras señales comerciales pueden ayudar a los operadores cuando los precios de los activos sobrecomprados y sobrevendidos no cambian de rumbo de inmediato. Por ejemplo, la divergencia de convergencia del promedio móvil y los cruces de promedio móvil permiten a los operadores verificar los indicadores RSI.
¿Qué significa si una acción está sobrecomprada?
Una acción sobrecomprada cotiza a un precio superior a su valor intrínseco o justo. Esto significa que no cotiza a su verdadero valor, sino que cotiza a un precio mucho más alto de lo que debería ser.
¿Qué significa si una acción está sobrevendida?
Cuando se sobrevende una acción, cotiza a un precio por debajo de su valor intrínseco. En pocas palabras, cotiza a un precio mucho más bajo de lo que debería. Esto significa que vale mucho más que el precio al que cotiza en el mercado.
