Una herramienta que brinda a los operadores de forex niveles potenciales de soporte y resistencia y ayuda a minimizar el riesgo es el punto de pivote y sus derivados. El uso de puntos de referencia, como soporte y resistencia , ayuda a determinar cuándo ingresar al mercado, colocar paradas y tomar ganancias. Sin embargo, muchos operadores principiantes desvían demasiada atención a los indicadores técnicos, incluida la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI). Si bien son útiles, estos indicadores no logran identificar un punto que defina el riesgo. El riesgo desconocido puede dar lugar a llamadas de margen, pero el riesgo calculado mejora significativamente las probabilidades de éxito a largo plazo.
En este artículo, argumentaremos por qué una combinación de puntos de pivote y herramientas técnicas tradicionales es más poderosa que las herramientas técnicas por sí solas, y mostraremos la utilidad de los puntos de pivote en el mercado de divisas.
Puntos de pivote 101
Un punto de pivote se usa para reflejar un cambio en el sentimiento del mercado y para determinar las tendencias generales a lo largo de un intervalo de tiempo, como si fueran bisagras desde las cuales el comercio oscila hacia arriba o hacia abajo. Originalmente empleados por operadores de piso en bolsas de valores y futuros , ahora se usan más comúnmente junto con niveles de soporte y resistencia para confirmar tendencias y minimizar el riesgo.
Al igual que otras formas de análisis de línea de tendencia , los puntos de pivote se centran en las relaciones importantes entre los precios máximos, mínimos y de cierre entre los días de negociación; es decir, los precios del día anterior se utilizan para calcular el punto de pivote para el día de negociación actual. Aunque se pueden aplicar a casi cualquier instrumento comercial, los puntos pivote han demostrado ser excepcionalmente útiles en el mercado de divisas (FX) , especialmente cuando se negocian pares de divisas.
Los mercados de divisas son muy líquidos y operan con atributos de volumen muy alto que reducen el impacto de la manipulación del mercado que, de otro modo, podría inhibir las proyecciones de soporte y resistencia generadas por los puntos pivote.
Niveles de soporte y resistencia
Si bien los puntos de pivote se identifican en función de cálculos específicos para ayudar a detectar resistencias importantes y niveles de resistencia, los niveles de soporte y resistencia se basan en ubicaciones más subjetivas para ayudar a detectar posibles oportunidades comerciales de ruptura .
Las líneas de soporte y resistencia son una construcción teórica que se utiliza para explicar la aparente falta de voluntad de los comerciantes para impulsar el precio de un activo más allá de ciertos puntos. Si el comercio alcista parece aumentar a un nivel constante antes de detenerse y retroceder/revertir, se dice que ha encontrado resistencia. Si el comercio bajista parece tocar un piso en un cierto punto de precio antes de volver a subir constantemente, se dice que ha encontrado soporte. Los comerciantes buscan precios para romper los niveles de soporte/resistencia identificados como una señal de nuevas tendencias en desarrollo y una oportunidad para obtener ganancias rápidas. Una gran cantidad de estrategias comerciales se basan en líneas de soporte/resistencia.
Cálculo de pivotes
Hay varias fórmulas derivadas que ayudan a evaluar los puntos de pivote de soporte y resistencia entre las monedas en un par de divisas. Estos valores se pueden rastrear a lo largo del tiempo para juzgar la probabilidad de que los precios superen ciertos niveles.
El cálculo comienza con los precios del día anterior:
Punto pivote para actual = Alto (anterior) + Bajo (anterior) + Cerrar (anterior)
El punto de pivote se puede usar para calcular el soporte y la resistencia estimados para el día de negociación actual.
Resistencia 1 = (2 x Punto de pivote) – Bajo (período anterior)
Soporte 1 = (2 x Punto de pivote) – Alto (período anterior)
Resistencia 2 = (Punto de pivote – Soporte 1) + Resistencia 1
Soporte 2 = Punto de pivote – ( Resistencia 1 – Soporte 1)
Resistencia 3 = (Punto de pivote – Soporte 2) + Resistencia 2
Soporte 3 = Punto de pivote – (Resistencia 2 – Soporte 2)
Para obtener una comprensión completa de qué tan bien pueden funcionar los puntos pivote, compile estadísticas para el EUR/USD sobre qué tan lejos ha estado cada máximo y mínimo de cada resistencia calculada (R1, R2, R3) y nivel de soporte (S1, S2, S3) .
Para hacer el cálculo usted mismo:
- Calcule los puntos de pivote, los niveles de soporte y los niveles de resistencia para x número de días.
- Reste los puntos de pivote de soporte del mínimo real del día (Mínimo – S1, Mínimo – S2, Mínimo – S3).
- Reste los puntos de pivote de resistencia del máximo real del día (Alto – R1, Alto – R2, Alto – R3).
- Calcula el promedio de cada diferencia.
Los resultados desde el inicio del euro (1 de enero de 1999, con el primer día de negociación el 4 de enero de 1999):
- El mínimo real es, en promedio, 1 pip por debajo del soporte 1.
- El máximo real es, en promedio, 1 pip por debajo de la Resistencia 1.
- El mínimo real es, en promedio, 53 pips por encima del Soporte 2.
- El máximo real es, en promedio, 53 pips por debajo de la Resistencia 2.
- El mínimo real es, en promedio, 158 pips por encima del Soporte 3.
- El máximo real es, en promedio, 159 pips por debajo de la Resistencia 3.
Juzgando probabilidades
Las estadísticas indican que los puntos de pivote calculados de S1 y R1 son un indicador decente para el máximo y mínimo real del día de negociación.
Yendo un paso más allá, calculamos el número de días en que el mínimo fue menor que cada S1, S2 y S3 y el número de días en que el máximo fue mayor que cada R1, R2 y R3.
El resultado: ha habido 2.026 días hábiles desde la creación del euro el 12 de octubre de 2006.
- El mínimo real ha sido inferior a S1 892 veces, o el 44% del tiempo.
- El máximo real ha sido superior a R1 853 veces, o el 42% del tiempo.
- El mínimo real ha sido inferior a S2 342 veces, o el 17% del tiempo.
- El máximo real ha sido superior a R2 354 veces, o el 17% del tiempo.
- El mínimo real ha sido inferior a S3 63 veces, o el 3% del tiempo.
- El máximo real ha sido superior a R3 52 veces, o el 3% del tiempo.
Esta información es útil para un comerciante ; si sabe que el par cae por debajo de S1 el 44 % del tiempo, puede colocar un stop por debajo de S1 con confianza, entendiendo que la probabilidad está de su lado. Además, es posible que desee obtener ganancias justo por debajo de R1 porque sabe que el máximo del día supera a R1 solo el 42% del tiempo. Una vez más, las probabilidades están contigo.
Sin embargo, es importante comprender que se trata de probabilidades y no de certezas. En promedio, el máximo es 1 pip por debajo de R1 y supera a R1 el 42 % del tiempo. Esto no significa que el máximo superará a R1 cuatro días de los próximos 10, ni que el máximo siempre estará 1 pip por debajo de R1.
El poder de esta información radica en el hecho de que puede medir con confianza el soporte y la resistencia potenciales con anticipación, tener puntos de referencia para colocar paradas y límites y, lo que es más importante, limitar el riesgo mientras se coloca en posición de obtener ganancias.
Aplicación de la información
El punto pivote y sus derivados son soporte y resistencia potenciales. Los ejemplos a continuación muestran una configuración que usa un punto de pivote junto con el popular oscilador RSI .
Divergencia RSI en soporte/resistencia de pivote
Este es típicamente un comercio de alta recompensa-riesgo. El riesgo está bien definido debido al máximo reciente (o mínimo para una compra).
Los puntos de pivote en los ejemplos anteriores se calculan utilizando datos semanales. El ejemplo anterior muestra que del 16 al 17 de agosto, R1 se mantuvo como una resistencia sólida (primer círculo) en 1.2854 y la divergencia del RSI sugirió que el alza era limitada. Esto sugiere que existe la oportunidad de entrar en corto en una ruptura por debajo de R1 con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote, que ahora es el nivel de soporte:
- Vender corto en 1.2853.
- Deténgase en el máximo reciente de 1.2885.
- Límite en el punto pivote en 1.2784.
Esta primera operación generó una ganancia de 69 pips con 32 pips de riesgo. La relación recompensa-riesgo fue de 2,16.
La semana siguiente produjo casi exactamente la misma configuración. La semana comenzó con un repunte hacia y justo por encima de R1 en 1.2908, que también estuvo acompañado por una divergencia bajista. La señal corta se genera en la caída por debajo de R1, momento en el que podemos vender en corto con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto pivote (que ahora es soporte):
- Vender corto en 1.2907.
- Deténgase en el máximo reciente de 1.2939.
- Límite en el punto pivote en 1.2802.
Esta operación generó una ganancia de 105 pips con solo 32 pips de riesgo. La relación recompensa-riesgo fue de 3,28.
Reglas para la configuración
Para los comerciantes que son bajistas y están acortando el mercado, el enfoque para establecer puntos de pivote es diferente que para el comerciante alcista y largo.
para pantalones cortos
- Identifique la divergencia bajista en el punto pivote, ya sea R1, R2 o R3 (más común en R1).
- Cuando el precio vuelva a caer por debajo del punto de referencia (podría ser el punto pivote, R1, R2, R3), inicie una posición corta con una parada en el máximo reciente .
- Coloque una orden de límite (tomar ganancias) en el siguiente nivel. Si vendiste a R2, tu primer objetivo sería R1. En este caso, la antigua resistencia se convierte en soporte y viceversa.
para largos
- Identifique la divergencia alcista en el punto de pivote, ya sea S1, S2 o S3 (más común en S1).
- Cuando el precio vuelva a subir por encima del punto de referencia (podría ser el punto de pivote, S1, S2, S3), inicie una posición larga con una parada en el mínimo reciente .
- Coloque una orden de límite (tomar ganancias) en el siguiente nivel (si compró en S2, su primer objetivo sería S1… el antiguo soporte se convierte en resistencia y viceversa).
La línea de fondo
Los puntos de pivote son cambios en la dirección comercial del mercado que, cuando se grafican en sucesión, se pueden usar para identificar tendencias generales de precios. Utilizan los números máximos, mínimos y de cierre del período de tiempo anterior para evaluar los niveles de soporte o resistencia en el futuro cercano. Los puntos de pivote pueden ser los indicadores principales más utilizados en el análisis técnico. Hay muchos tipos diferentes de puntos pivote, cada uno con sus propias fórmulas y fórmulas derivadas, pero sus filosofías comerciales implícitas son las mismas.
Cuando se combinan con otras herramientas técnicas, los puntos de pivote también pueden indicar cuándo hay una afluencia grande y repentina de comerciantes que ingresan al mercado simultáneamente. Estas entradas de mercado a menudo conducen a rupturas y oportunidades de ganancias para los comerciantes de divisas con límites de rango. Los puntos de pivote les permiten adivinar qué puntos de precio importantes deben usarse para entrar, salir o colocar stop loss.
Los puntos de pivote se pueden calcular para cualquier período de tiempo. Un comerciante de día puede usar datos diarios para calcular los puntos de pivote cada día, un comerciante de swing puede usar datos semanales para calcular los puntos de pivote de cada semana y un operador de posición puede usar datos mensuales para calcular los puntos de pivote al comienzo de cada mes.
Los inversores pueden incluso usar datos anuales para aproximarse a niveles significativos para el próximo año. La filosofía de análisis y comercio sigue siendo la misma independientemente del marco de tiempo. Es decir, los puntos de pivote calculados le dan al comerciante una idea de dónde se encuentran el soporte y la resistencia para el próximo período, pero el comerciante siempre debe estar preparado para actuar, porque nada en el comercio es más importante que la preparación.
