Una herramienta de análisis técnico que indica la expansión o contracción del rango de precios de un valor durante un período de tiempo. El índice de movimiento direccional promedio (ADX) fue desarrollado por el famoso analista técnico Welles Wilder como un indicador de la fuerza de la tendencia. Como comerciante de productos básicos , Wilder desarrolló el indicador para negociar futuros de productos básicos. Sin embargo, desde entonces los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde acciones hasta divisas y ETF .
¿Qué es el ADX?
El índice de movimiento direccional promedio se calcula para reflejar la expansión o contracción del rango de precios de un valor durante un período de tiempo. La configuración tradicional para el indicador ADX es de 14 períodos de tiempo, pero los analistas han usado comúnmente el ADX con configuraciones tan bajas como 7 o tan altas como 30. Las configuraciones más bajas harán que el índice direccional promedio responda más rápidamente al movimiento de precios, pero tiende a generar más señales falsas. Las configuraciones más altas minimizarán las señales falsas pero harán que el índice direccional promedio sea un indicador más rezagado.
Wilder calculó el índice direccional promedio calculando primero un índice de movimiento direccional positivo (+DMI) y un índice de movimiento direccional negativo (-DMI) que comparan los precios altos y bajos actuales con los precios altos y bajos del período de tiempo anterior. El propio ADX se calcula luego como la suma de las diferencias entre +DMI y –DMI durante un período de tiempo determinado.
Todos los cálculos necesarios son un poco complejos. Afortunadamente, no hay necesidad de hacerlo usted mismo. Todo lo que tiene que hacer es aplicar el indicador de índice direccional promedio a un gráfico, con todos los cálculos necesarios hechos por usted, de acuerdo con el período de tiempo que elija. Nuevamente, el número predeterminado de períodos de tiempo es 14.
El ADX en un gráfico
El índice direccional promedio, como los indicadores de impulso como el MACD o el RSI, generalmente se muestra en una ventana separada arriba o debajo de la ventana del gráfico principal que muestra el precio. El ADX se muestra como una línea que representa valores que van de cero a 100.
Es importante tener en cuenta que el índice direccional promedio no es un indicador de dirección de tendencia, sino un indicador de la fuerza de la tendencia. Tanto una tendencia alcista fuerte como una tendencia bajista fuerte darán como resultado valores de índice direccional promedio altos.
Algunas versiones del índice direccional promedio también mostrarán las líneas +DMI y –DMI. En la concepción original de ADX de Wilder, imaginó usar las líneas +DMI y –DMI para determinar la dirección de la tendencia y la línea del índice direccional promedio para determinar la fuerza de la tendencia, por lo tanto, en efecto, haciendo que el índice direccional promedio sea una combinación de indicador de tendencia e indicador de impulso. .
Sin embargo, desde entonces, muchos analistas técnicos han preferido ver simplemente la línea ADX, por dos razones: (1) las tres líneas entremezcladas a veces pueden ser visualmente confusas y (2) se ha encontrado que los cruces de las líneas +DMI y –DMI frecuentemente generar señales falsas. En resumen, se ha encontrado que el sistema de comercio de índice direccional promedio que diseñó Wilder es más confiable como indicador de fuerza de tendencia y menos confiable como indicador de dirección de tendencia.
Uso del indicador ADX
El indicador de índice direccional promedio se usa, en primer lugar, para determinar si un mercado tiene tendencia, en lugar de simplemente operar de un lado a otro dentro de un rango, y en segundo lugar, para determinar la fuerza de una tendencia en un mercado en tendencia. Finalmente, el índice direccional promedio también se usa a menudo, al igual que otros indicadores de impulso, para indicar una reversión potencial del mercado o un cambio de tendencia.
Cuando el valor de la línea del índice direccional promedio está por debajo de 25, se considera que un mercado está en rango en lugar de en tendencia. Algunos analistas fijan solo las lecturas promedio del índice direccional por debajo de 20 como indicativas de la ausencia de una tendencia, y las lecturas entre 20 y 25 como posibles, pero no concluyentes, que indican la presencia de una tendencia.
Cualquier lectura promedio del índice direccional por encima de 25 se interpreta como una indicación de la existencia de una tendencia genuina. Las lecturas entre 25 y 50 indican una tendencia de fuerza inicial o moderada. Las lecturas entre 50 y 100 representan tendencias cada vez más fuertes. El gráfico que se muestra a continuación muestra el índice direccional promedio que indica una tendencia alcista cada vez más fuerte a medida que las lecturas del índice direccional promedio aumentan de menos de 10 a casi 50.
La dirección de la fuerza de la tendencia, cada vez más fuerte o decreciente, se puede determinar fácilmente simplemente observando la pendiente de la línea ADX. Una línea de ADX con pendiente ascendente muestra una tendencia de fortalecimiento, mientras que una línea de ADX con pendiente descendente indica una tendencia de debilitamiento. Un ángulo de pendiente más pronunciado indica una tendencia más fuerte, mientras que un ángulo más bajo indica una tendencia con menos fuerza.
NOTA: Un cambio en la dirección de la pendiente de ADX puede servir como un indicador temprano de una tendencia en desarrollo incluso antes de que las lecturas de ADX superen los 25. Con referencia al gráfico que se muestra arriba, puede ver que la pendiente de ADX subió mucho antes que la lectura de ADX. subió a 25 e indicó la existencia de una tendencia. Pero antes de ir a comprar un valor cada vez que la pendiente de ADX cambia de abajo hacia arriba, tenga en cuenta que la línea de ADX podría haber regresado fácilmente a la baja antes de que se estableciera una tendencia alcista genuina; en otras palabras, es posible que lo atrapen. saltando el arma un poco.
Precio y el ADX
Los analistas e inversores rara vez usan el indicador de índice direccional promedio solo. Dado que no indica la dirección de la tendencia, se usa comúnmente junto con indicadores de tendencia, como promedios móviles o áreas de soporte y resistencia, que se usan para analizar el movimiento de precios.
Por ejemplo, una aplicación ideal del uso de indicadores de tendencia en combinación con el ADX sería una instancia en la que el precio de un valor se ha negociado dentro de un rango, con niveles de precios de soporte y resistencia claramente definidos, pero luego se sale de ese rango de negociación al operar a través de un nivel de soporte o resistencia. Si la ruptura del precio va acompañada de lecturas ADX ascendentes que indican la presencia de una tendencia, eso constituiría una indicación de confirmación de la validez de la ruptura, y un analista proyectaría una tendencia que continúa en la dirección de la ruptura.
El ADX como indicador de divergencia
El ADX también se usa a veces, al igual que otros indicadores de impulso, como un indicador de divergencia que puede señalar un cambio de tendencia inminente o una reversión del mercado.
Los valores de ADX aumentarán a niveles cada vez más altos junto con el precio en un mercado que tiene una tendencia fuertemente alcista. Pero si los niveles de ADX comienzan a disminuir incluso cuando el precio sube más, esta divergencia entre el movimiento de precios y el ADX puede indicar que el mercado está perdiendo impulso y, por lo tanto, puede estar a punto de dar un giro a la baja. En tal situación, los analistas monitorearán cuidadosamente el movimiento de precios en busca de más indicaciones de un posible cambio de tendencia, ya que la caída del ADX sirvió como una especie de señal de alerta temprana.
Conclusión: el valor del ADX
Los analistas técnicos han descubierto que el índice direccional promedio es un indicador muy útil y se ha convertido en una de las herramientas de análisis técnico más utilizadas. Es uno de los indicadores de fuerza de tendencia más confiables y ha ayudado a muchos analistas a identificar correctamente los mercados en rango y así evitar caer en la tentación de comprar rupturas falsas o comprar en mercados que son básicamente planos y no van a ninguna parte. Es posible que desee considerar agregar el índice direccional promedio a su arsenal de análisis técnico .
