Forex es un acrónimo de moneda extranjera y cambio. El cambio de divisas es el proceso de cambiar una moneda a otra por una variedad de razones, generalmente para el comercio, el comercio o el turismo. Según un informe trienal de 2019 del Banco de Pagos Internacionales (un banco global para bancos centrales nacionales), el volumen diario de negociación de divisas alcanzó los €6,6 billones en abril
Conclusiones clave:
- El mercado de divisas (también conocido como forex o FX) es un mercado global para el intercambio de monedas nacionales.
- Debido al alcance mundial del comercio, el comercio y las finanzas, los mercados de divisas tienden a ser los mercados de activos más grandes y líquidos del mundo.
- Las divisas se negocian entre sí como pares de tipos de cambio. Por ejemplo, EUR/USD es un par de divisas para negociar el euro frente al dólar estadounidense.
- Los mercados de divisas existen como mercados al contado (efectivo), así como mercados de derivados, que ofrecen contratos a plazo, futuros, opciones y swaps de divisas.
- Los participantes del mercado utilizan divisas para protegerse contra el riesgo de tasa de interés y moneda internacional, para especular sobre eventos geopolíticos y para diversificar carteras, entre otras razones.
¿Qué es el mercado de divisas?
El mercado de divisas es donde se negocian las divisas. Las monedas son importantes porque nos permiten comprar bienes y servicios a nivel local y transfronterizo. Las monedas internacionales deben cambiarse para realizar negocios y comercio exterior.
Si vive en los Estados Unidos y quiere comprar queso de Francia, entonces usted o la empresa a la que le compra el queso tiene que pagar a los franceses por el queso en euros (EUR). Esto significa que el importador estadounidense tendría que cambiar el valor equivalente de dólares estadounidenses (USD) a euros.
Lo mismo ocurre con los viajes. Un turista francés en Egipto no puede pagar en euros para ver las pirámides porque no es la moneda localmente aceptada. El turista tiene que cambiar los euros por la moneda local, en este caso la libra egipcia, al tipo de cambio vigente.
Un aspecto único de este mercado internacional es que no existe un mercado central de divisas. Más bien, el comercio de divisas se realiza electrónicamente en el mostrador (OTC) , lo que significa que todas las transacciones se realizan a través de redes informáticas entre comerciantes de todo el mundo, en lugar de en un intercambio centralizado. El mercado está abierto las 24 horas del día, cinco días y medio a la semana, y las divisas se negocian en todo el mundo en los principales centros financieros de Fráncfort, Hong Kong, Londres, Nueva York, París, Singapur, Sídney, Tokio y Zúrich, en todo el mundo. casi todas las zonas horarias. Esto significa que cuando finaliza el día de negociación de EE. UU., el mercado de divisas comienza de nuevo en Tokio y Hong Kong. Como tal, el mercado de divisas puede estar extremadamente activo en cualquier momento, con cotizaciones de precios que cambian constantemente.
Sugerencia: Tenga en cuenta que a menudo verá los términos FX, forex, mercado de divisas y mercado de divisas. Estos términos son sinónimos y todos se refieren al mercado de divisas.
Una breve historia de Forex
En su sentido más básico, el mercado de divisas existe desde hace siglos. Las personas siempre han intercambiado o intercambiado bienes y divisas para comprar bienes y servicios. Sin embargo, el mercado de divisas, tal como lo entendemos hoy, es un invento relativamente moderno.
Después de que el acuerdo de Bretton Woods comenzara a colapsar en 1971, se permitió que más monedas flotaran libremente unas contra otras. Los valores de las monedas individuales varían según la demanda y la circulación y son supervisados por los servicios de comercio de divisas. 2
Los bancos comerciales y de inversión realizan la mayor parte del comercio en los mercados de divisas en nombre de sus clientes, pero también existen oportunidades especulativas para el comercio de una moneda contra otra para inversores profesionales e individuales.
Hay dos características distintas de las divisas como clase de activo:
- Puede ganar el diferencial de tasa de interés entre dos monedas.
- Puede beneficiarse de los cambios en el tipo de cambio.
Un inversionista puede beneficiarse de la diferencia entre dos tasas de interés en dos economías diferentes comprando la moneda con la tasa de interés más alta y vendiendo en corto la moneda con la tasa de interés más baja. Antes de la crisis financiera de 2008, era muy común vender en corto el yen japonés (JPY) y comprar libras esterlinas (GBP) porque el diferencial de la tasa de interés era muy grande. Esta estrategia a veces se conoce como carry trade .
Importante: El comercio de divisas era muy difícil para los inversores individuales antes de Internet. La mayoría de los comerciantes de divisas eran grandes corporaciones multinacionales , fondos de cobertura o individuos de alto valor neto (HNWI) porque el comercio de divisas requería una gran cantidad de capital. Con la ayuda de Internet, ha surgido un mercado minorista dirigido a comerciantes individuales, que brinda fácil acceso a los mercados de divisas a través de los propios bancos o corredores que crean un mercado secundario. La mayoría de los corredores o comerciantes en línea ofrecen un apalancamiento muy alto a los comerciantes individuales que pueden controlar una gran operación con un saldo de cuenta pequeño.
Una descripción general de los mercados de divisas
El mercado de divisas es donde se negocian las divisas. Es el único mercado comercial verdaderamente continuo e ininterrumpido del mundo. En el pasado, el mercado de divisas estaba dominado por empresas institucionales y grandes bancos, que actuaban en nombre de los clientes. Pero se ha vuelto más orientado al comercio minorista en los últimos años, y comerciantes e inversores de muchos tamaños han comenzado a participar en él.
Un aspecto interesante de los mercados de divisas mundiales es que no hay edificios físicos que funcionen como lugares de negociación para los mercados. En cambio, es una serie de conexiones realizadas a través de terminales comerciales y redes informáticas. Los participantes en este mercado son instituciones, bancos de inversión, bancos comerciales e inversores minoristas.
El mercado de divisas se considera más opaco que otros mercados financieros. Las divisas se negocian en mercados extrabursátiles, donde la divulgación no es obligatoria. Los grandes fondos de liquidez de las empresas institucionales son una característica predominante del mercado. Cabría suponer que los parámetros económicos de un país deberían ser el criterio más importante para determinar su precio. Pero ese no es el caso. Una encuesta de 2019 encontró que los motivos de las grandes instituciones financieras jugaron el papel más importante en la determinación de los precios de las divisas.
Cuando las personas se refieren al mercado de divisas, generalmente se refieren al mercado al contado. Los mercados a plazo y de futuros tienden a ser más populares entre las empresas que necesitan cubrir sus riesgos cambiarios hasta una fecha específica en el futuro.
Mercado al contado
El comercio de divisas en el mercado al contado siempre ha sido el más grande porque se negocia en el activo real subyacente más grande para los mercados a plazo y de futuros. Anteriormente, los volúmenes en los mercados a plazo y de futuros superaron los de los mercados al contado. Sin embargo, los volúmenes de negociación de los mercados al contado de divisas recibieron un impulso con la llegada de las transacciones electrónicas y la proliferación de corredores de divisas.
El mercado al contado es donde las divisas se compran y venden en función de su precio de negociación. Ese precio lo determina la oferta y la demanday se calcula en función de varios factores, incluidas las tasas de interés actuales, el desempeño económico, el sentimiento hacia las situaciones políticas actuales (tanto a nivel local como internacional) y la percepción del desempeño futuro de una moneda frente a otra. Una oferta finalizada se conoce como una oferta al contado. Es una transacción bilateral en la que una parte entrega una cantidad de moneda acordada a la contraparte y recibe una cantidad específica de otra moneda al valor de tipo de cambio acordado. Después de que se cierra una posición, la liquidación es en efectivo. Aunque el mercado al contado se conoce comúnmente como uno que se ocupa de transacciones en el presente (en lugar de en el futuro), estas operaciones en realidad tardan dos días en liquidarse.
Mercados a plazo y de futuros
Un contrato a plazo es un acuerdo privado entre dos partes para comprar una divisa en una fecha futura ya un precio predeterminado en los mercados OTC. Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado entre dos partes para recibir una moneda en una fecha futura y a un precio predeterminado. Comercio de futuros en bolsas y no OTC.
Importante: A diferencia del mercado al contado, los mercados a plazo y de futuros no negocian divisas reales. En su lugar, negocian contratos que representan derechos sobre un determinado tipo de moneda, un precio específico por unidad y una fecha futura de liquidación.
En el mercado de forwards, los contratos se compran y venden OTC entre dos partes, quienes determinan los términos del acuerdo entre ellas. En el mercado de futuros, los contratos de futuros se compran y venden en función de un tamaño estándar y una fecha de liquidación en los mercados públicos de productos básicos, como el Chicago Mercantile Exchange (CME) .
En los Estados Unidos, la Asociación Nacional de Futuros (NFA) regula el mercado de futuros. Los contratos de futuros tienen detalles específicos, incluida la cantidad de unidades que se negocian, las fechas de entrega y liquidación, y los incrementos mínimos de precios que no se pueden personalizar. La bolsa actúa como contraparte del comerciante, brindando servicios de compensación y liquidación.
Ambos tipos de contratos son vinculantes y normalmente se liquidan en efectivo en la bolsa en cuestión al vencimiento, aunque los contratos también pueden comprarse y venderse antes de su vencimiento. Los mercados de divisas a plazo y de futuros pueden ofrecer protección contra el riesgo al operar con divisas. Por lo general, las grandes corporaciones internacionales utilizan estos mercados para protegerse contra futuras fluctuaciones del tipo de cambio, pero los especuladores también participan en estos mercados.
Usos de los Mercados Forex
Forex para cobertura
Las empresas que hacen negocios en países extranjeros corren riesgos debido a las fluctuaciones en los valores de las monedas cuando compran o venden bienes y servicios fuera de su mercado nacional. Los mercados de divisas proporcionan una forma de cubrir el riesgo cambiario al fijar una tasa a la que se completará la transacción.
Para lograr esto, un operador puede comprar o vender divisas en los mercados a plazo o swap por adelantado, lo que fija un tipo de cambio. Por ejemplo, imagine que una empresa planea vender licuadoras fabricadas en EE. UU. en Europa cuando el tipo de cambio entre el euro y el dólar (EUR/USD) es de 1 € a € 1 a la paridad.
La licuadora cuesta € 100 para fabricar, y la firma estadounidense planea venderla por € 150, lo que es competitivo con otras licuadoras que se fabricaron en Europa. Si este plan tiene éxito, la empresa obtendrá una ganancia de €50 por venta porque el tipo de cambio EUR/USD es uniforme. Desafortunadamente, el dólar estadounidense comienza a subir de valor frente al euro hasta que el tipo de cambio EUR/USD es de 0,80, lo que significa que ahora cuesta €0,80 para comprar 1,00 €.
El problema al que se enfrenta la empresa es que, aunque todavía cuesta 100 dólares fabricar la licuadora, la empresa solo puede vender el producto al precio competitivo de 150 euros, que, cuando se traduce a dólares, es solo 120 dólares (150 euros × 0,80 = 120 dólares). ). Un dólar más fuerte resultó en una ganancia mucho menor de lo esperado.
La empresa mezcladora podría haber reducido este riesgo vendiendo al descubierto el euro y comprando el dólar estadounidense cuando estaban en paridad. De esa manera, si el valor del dólar estadounidense aumentara, las ganancias del comercio compensarían la reducción de las ganancias de la venta de licuadoras. Si el valor del dólar estadounidense cayera, entonces el tipo de cambio más favorable aumentaría la ganancia de la venta de licuadoras, lo que compensaría las pérdidas en el comercio.
Este tipo de cobertura se puede realizar en el mercado de futuros de divisas . La ventaja para el comerciante es que los contratos de futuros están estandarizados y aprobados por una autoridad central. Sin embargo, los futuros de divisas pueden ser menos líquidos que los mercados a plazo, que están descentralizados y existen dentro del sistema interbancario en todo el mundo.
Forex para la especulación
Factores como las tasas de interés , los flujos comerciales, el turismo, la fortaleza económica y el riesgo geopolítico afectan la oferta y la demanda de divisas, creando volatilidad diaria en los mercados de divisas. Existe una oportunidad de beneficiarse de los cambios que pueden aumentar o reducir el valor de una moneda en comparación con otra. Pronosticar que una moneda se debilitará es esencialmente lo mismo que suponer que la otra moneda del par se fortalecerá porque las monedas se negocian como pares.
Imagine un comerciante que espera que las tasas de interés aumenten en los Estados Unidos en comparación con Australia, mientras que la tasa de cambio entre las dos monedas ( AUD /USD) es 0,71 (es decir, se necesitan €0,71 USD para comprar €1,00 AUD). El comerciante cree que las tasas de interés más altas de los EE. UU. aumentarán la demanda de USD y, por lo tanto, el tipo de cambio AUD/USD caerá porque requerirá menos USD y más fuertes para comprar un AUD.
Suponga que el operador tiene razón y que las tasas de interés aumentan, lo que reduce el tipo de cambio AUD/USD a 0,50. Esto significa que se requieren €0.50 USD para comprar €1.00 AUD. Si el inversor hubiera puesto en corto el AUD y hubiera estado largo en el USD, entonces se habría beneficiado del cambio en el valor.
Comercio de divisas: una guía para principiantes
El comercio de divisas puede ser arriesgado y complejo. El mercado interbancario tiene diversos grados de regulación y los instrumentos de divisas no están estandarizados. En algunas partes del mundo, el comercio de divisas está casi completamente desregulado.
El mercado interbancario está formado por bancos que comercian entre sí en todo el mundo. Los propios bancos tienen que determinar y aceptar el riesgo soberano y el riesgo de crédito , y han establecido procesos internos para mantenerse lo más seguros posible. Regulaciones como esta son impuestas por la industria para la protección de cada banco participante.
Dado que el mercado lo crea cada uno de los bancos participantes que ofrecen ofertas y demandas para una moneda en particular, el mecanismo de fijación de precios del mercado se basa en la oferta y la demanda. Debido a que existen flujos comerciales tan grandes dentro del sistema, es difícil que los comerciantes deshonestos influyan en el precio de una moneda. Este sistema ayuda a crear transparencia en el mercado para los inversores con acceso a operaciones interbancarias.
La mayoría de los comerciantes minoristas pequeños negocian con corredores/distribuidores de divisas relativamente pequeños y parcialmente no regulados, que pueden (y a veces lo hacen) volver a cotizar precios e incluso negociar contra sus propios clientes. Dependiendo de dónde exista el distribuidor, puede haber alguna regulación gubernamental y de la industria, pero esas salvaguardas son inconsistentes en todo el mundo.
La mayoría de los inversores minoristas deberían dedicar tiempo a investigar a un comerciante de divisas para averiguar si está regulado en los Estados Unidos o el Reino Unido (los comerciantes de EE. UU. y el Reino Unido tienen más supervisión) o en un país con reglas y supervisión laxas. También es una buena idea averiguar qué tipo de protecciones de cuenta están disponibles en caso de una crisis del mercado o si un comerciante se declara insolvente.
Cómo comenzar a operar en Forex
El comercio de divisas es similar al comercio de acciones. Aquí hay algunos pasos para comenzar el viaje de compraventa de divisas.
Aprenda sobre forex
si bien no es complicado, el comercio de divisas es un proyecto en sí mismo y requiere conocimientos especializados. Por ejemplo, el índice de apalancamiento para las operaciones de divisas es más alto que para las acciones, y los impulsores del movimiento del precio de las divisas son diferentes de los de los mercados de acciones. Hay varios cursos en línea disponibles para principiantes que enseñan los entresijos del comercio de divisas.
Configure una cuenta de corretaje
necesitará una cuenta de compraventa de divisas en una correduría para comenzar a operar con divisas. Los corredores de divisas no cobran comisiones. En cambio, ganan dinero a través de diferenciales (también conocidos como pips) entre los precios de compra y venta.
Para los comerciantes principiantes, es una buena idea configurar una micro cuenta de comercio de divisas con bajos requisitos de capital. Dichas cuentas tienen límites comerciales variables y permiten a los corredores limitar sus operaciones a montos tan bajos como 1,000 unidades de una moneda. Por contexto, un lote de cuenta estándar es igual a 100.000 unidades monetarias. Una cuenta micro forex lo ayudará a sentirse más cómodo con el comercio de divisas y determinará su estilo comercial.
Desarrolle una estrategia comercial
si bien no siempre es posible predecir y medir el tiempo del movimiento del mercado, tener una estrategia comercial lo ayudará a establecer pautas generales y una hoja de ruta para operar. Una buena estrategia comercial se basa en la realidad de su situación y finanzas. Tiene en cuenta la cantidad de efectivo que está dispuesto a invertir y, en consecuencia, la cantidad de riesgo que puede tolerar sin quemar su posición. Recuerde, el comercio de divisas es principalmente un entorno de alto apalancamiento. Pero también ofrece más recompensas a aquellos que están dispuestos a correr el riesgo.
Esté siempre al tanto de sus números
una vez que comience a operar, siempre verifique sus posiciones al final del día. La mayoría del software comercial ya proporciona una contabilidad diaria de las operaciones. Asegúrese de que no tiene ninguna posición pendiente para completar y que tiene suficiente efectivo en su cuenta para realizar transacciones futuras.
Cultive el equilibrio emocional
el comercio de divisas para principiantes está plagado de montañas rusas emocionales y preguntas sin respuesta. ¿Deberías haber mantenido tu posición un poco más para obtener más ganancias? ¿Cómo se perdió ese informe sobre las bajas cifras del producto interno bruto (PIB) que llevaron a una disminución en el valor general de su cartera? Obsesionarse con tales preguntas sin respuesta puede llevarlo por un camino de confusión. Por eso es importante no dejarse llevar por sus posiciones comerciales y cultivar el equilibrio emocional entre las ganancias y las pérdidas. Sea disciplinado al cerrar sus posiciones cuando sea necesario.
Terminología de divisas
La mejor manera de iniciarse en el viaje forex es aprender su idioma. Aquí hay algunos términos para comenzar:
Cuenta Forex
una cuenta Forex se utiliza para realizar transacciones de divisas. Dependiendo del tamaño del lote, puede haber tres tipos de cuentas forex:
- Microcuentas forex: Cuentas que le permiten negociar hasta €1,000 en divisas en un lote.
- Minicuentas forex: Cuentas que le permiten negociar hasta €10,000 en divisas en un lote.
- Cuentas forex estándar: Cuentas que le permiten negociar hasta €100,000 en divisas en un lote.
Importante: Recuerde que el límite de negociación de cada lote incluye el dinero de margen utilizado para el apalancamiento. Esto significa que el corredor puede proporcionarle capital en una proporción predeterminada. Por ejemplo, pueden poner €100 por cada €1 que usted pone para operar, lo que significa que solo necesitará usar €10 de sus propios fondos para operar con divisas por valor de €1,000.
Preguntar
Una pregunta (u oferta ) es el precio más bajo al que está dispuesto a comprar una divisa. Por ejemplo, si coloca un precio de venta de € 1.3891 para GBP, entonces la cifra mencionada es la más baja que está dispuesto a pagar por una libra en USD. El precio de venta es generalmente mayor que el precio de oferta.
Oferta
Una oferta es el precio al que está dispuesto a vender una divisa. Un creador de mercado en una moneda determinada es responsable de realizar ofertas continuamente en respuesta a las consultas de los compradores. Si bien generalmente son más bajos que los precios de venta, en los casos en que la demanda es grande, los precios de oferta pueden ser más altos que los precios de venta.
Mercado bajista
Un mercado bajista es aquel en el que los precios bajan entre las monedas. Los mercados bajistas significan una tendencia a la baja del mercado y son el resultado de fundamentos económicos deprimentes o eventos catastróficos, como una crisis financiera o un desastre natural.
Mercado alcista
Un mercado alcista es aquel en el que los precios aumentan para todas las monedas. Los mercados alcistas significan una tendencia alcista del mercado y son el resultado de noticias optimistas sobre la economía mundial.
Contrato por diferencia
un contrato por diferencia (CFD) es un derivado que permite a los operadores especular sobre los movimientos de precios de las divisas sin poseer realmente el activo subyacente. Un comerciante que apueste a que el precio de un par de divisas aumentará comprará CFD para ese par, mientras que aquellos que creen que su precio bajará venderán CFD relacionados con ese par de divisas. El uso del apalancamiento en el comercio de divisas significa que una operación de CFD que sale mal puede generar grandes pérdidas.
Apalancamiento
El apalancamiento es el uso de capital prestado para multiplicar los rendimientos. El mercado de divisas se caracteriza por altos apalancamientos, y los comerciantes suelen utilizar estos apalancamientos para impulsar sus posiciones.
Ejemplo
un comerciante puede aportar solo € 1,000 de su propio capital y pedir prestado € 9,000 a su corredor para apostar contra el EUR en una operación contra el JPY. Dado que han utilizado muy poco de su propio capital, el comerciante puede obtener ganancias significativas si el comercio va en la dirección correcta. La otra cara de un entorno de alto apalancamiento es que los riesgos a la baja aumentan y pueden generar pérdidas significativas. En el ejemplo anterior, las pérdidas del comerciante se multiplicarán si la operación va en la dirección opuesta.
Tamaño del lote
las divisas se negocian en tamaños estándar conocidos como lotes. Hay cuatro tamaños de lote comunes: estándar , mini , micro y nano. Los tamaños de lote estándar consisten en 100,000 unidades de la moneda. Los tamaños de mini lotes consisten en 10,000 unidades y los tamaños de micro lotes consisten en 1,000 unidades de la moneda. Algunos corredores también ofrecen nano lotes de monedas, por valor de 100 unidades de la moneda, a los comerciantes. La elección de un tamaño de lote tiene un efecto significativo en las ganancias o pérdidas generales de la operación. Cuanto mayor sea el tamaño del lote, mayores serán las ganancias (o pérdidas), y viceversa.
Margen
El margen es el dinero reservado en una cuenta para una operación de divisas. El dinero de margen ayuda a asegurar al corredor que el comerciante seguirá siendo solvente y podrá cumplir con las obligaciones monetarias, incluso si la operación no sigue su camino. La cantidad de margen depende del saldo del comerciante y del cliente durante un período de tiempo. El margen se utiliza junto con el apalancamiento (definido anteriormente) para operaciones en los mercados de divisas.
Pip
un pip es un «porcentaje en punto» o «punto de interés de precio». Es el movimiento de precio mínimo, igual a cuatro decimales, realizado en los mercados de divisas. Un pip es igual a 0.0001. Cien pips equivalen a 1 centavo y 10 000 pips equivalen a €1. El valor del pip puede cambiar según el tamaño de lote estándar ofrecido por un corredor. En un lote estándar de €100,000, cada pip tendrá un valor de €10. Debido a que los mercados de divisas utilizan un apalancamiento significativo para las operaciones, los pequeños movimientos de precios, definidos en pips, pueden tener un efecto descomunal en la operación.
Spread
Un spread es la diferencia entre el precio de oferta (venta) y el precio de venta (compra) de una divisa. Los comerciantes de Forex no cobran comisiones; ganan dinero a través de diferenciales. El tamaño del spread está influenciado por muchos factores. Algunos de ellos son el tamaño de su operación, la demanda de la moneda y su volatilidad.
Francotiradores y caza
Francotiradores y caza es la compra y venta de divisas cerca de puntos predeterminados para maximizar las ganancias. Los corredores se entregan a esta práctica, y la única forma de atraparlos es conectarse con otros comerciantes y observar los patrones de dicha actividad.
Estrategias básicas de negociación de divisas
Las formas más básicas de operaciones de cambio son una operación larga y una operación corta. En una operación larga, el comerciante apuesta a que el precio de la moneda aumentará en el futuro y puede beneficiarse de ello. Una operación corta consiste en una apuesta a que el precio del par de divisas disminuirá en el futuro. Los comerciantes también pueden utilizar estrategias de negociación basadas en el análisis técnico, como la ruptura y la media móvil , para afinar su enfoque de negociación.
Dependiendo de la duración y los números de negociación, las estrategias de negociación se pueden clasificar en cuatro tipos más:
- Una operación de cuero cabelludo consiste en posiciones mantenidas durante segundos o minutos como máximo, y las cantidades de ganancias están restringidas en términos de cantidad de pips. Se supone que tales operaciones son acumulativas, lo que significa que las pequeñas ganancias obtenidas en cada operación individual suman una cantidad ordenada al final de un día o período de tiempo. Se basan en la previsibilidad de los cambios de precios y no pueden manejar mucha volatilidad. Por lo tanto, los comerciantes tienden a restringir dichas operaciones a los pares más líquidos y en los momentos de mayor actividad comercial durante el día.
- Las transacciones diarias son transacciones a corto plazo en las que las posiciones se mantienen y liquidan en el mismo día. La duración de una operación diaria puede ser de horas o minutos. Los comerciantes diarios requieren habilidades de análisis técnico y conocimiento de indicadores técnicos importantes para maximizar sus ganancias. Al igual que las transacciones de cuero cabelludo, las transacciones diarias se basan en ganancias incrementales a lo largo del día para operar.
- En una operación de swing , el comerciante mantiene la posición por un período de más de un día; es decir, pueden ocupar el cargo por días o semanas. Los swing trades pueden ser útiles durante los principales anuncios de los gobiernos o en tiempos de tumulto económico. Dado que tienen una línea de tiempo más larga, las operaciones swing no requieren un seguimiento constante de los mercados a lo largo del día. Además del análisis técnico, los comerciantes de swing deberían poder medir los desarrollos económicos y políticos y su impacto en el movimiento de divisas.
- En una operación de posición , el operador mantiene la moneda durante un largo período de tiempo, que puede durar meses o incluso años. Este tipo de comercio requiere habilidades de análisis más fundamentales porque proporciona una base razonada para el comercio.
Gráficos utilizados en el comercio de Forex
Tres tipos de gráficos se utilizan en el comercio de divisas. Ellos son:
Gráficos de líneas
Los gráficos de líneas se utilizan para identificar tendencias generales para una divisa. Son el tipo de gráfico más básico y común utilizado por los comerciantes de divisas. Muestran el precio de negociación de cierre de la moneda para los períodos de tiempo especificados por el usuario. Las líneas de tendencia identificadas en un gráfico de líneas se pueden utilizar para diseñar estrategias comerciales. Por ejemplo, puede usar la información contenida en una línea de tendencia para identificar rupturas o un cambio en la tendencia de precios al alza o a la baja. Si bien puede ser útil, un gráfico de líneas generalmente se usa como punto de partida para un análisis comercial adicional.
Gráfica de barras
Al igual que otros casos en los que se utilizan, los gráficos de barras se utilizan para representar períodos de tiempo específicos para el comercio. Proporcionan más información sobre precios que los gráficos de líneas. Cada gráfico de barras representa un día de operaciones y contiene el precio de apertura, el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre (OHLC) de una operación. Un guión a la izquierda es el precio de apertura del día y un guión similar a la derecha representa el precio de cierre. Los colores se utilizan a veces para indicar el movimiento de los precios, con el verde o el blanco para los períodos de subida de precios y el rojo o el negro para un período durante el cual los precios bajaron. Los gráficos de barras para el comercio de divisas ayudan a los operadores a identificar si se trata de un mercado de compradores o de un mercado de vendedores.
Gráficos de velas
Los comerciantes de arroz japoneses utilizaron por primera vez los gráficos de velas japonesas en el siglo XVIII. Son visualmente más atractivos y fáciles de leer que los tipos de gráficos descritos anteriormente. La parte superior de una vela se usa para el precio de apertura y el punto de precio más alto utilizado por una divisa, y la parte inferior de una vela se usa para indicar el precio de cierre y el punto de precio más bajo. Una vela hacia abajo representa un período de precios a la baja y está sombreada en rojo o negro, mientras que una vela hacia arriba es un período de precios en aumento y está sombreada en verde o blanco.
Las formaciones y formas en los gráficos de velas japonesas se utilizan para identificar la dirección y el movimiento del mercado. Algunas de las formaciones más comunes en los gráficos de velas japonesas son el hombre colgado y la estrella fugaz .
Pros y contras de operar en Forex
Ventajas:
- Los mercados de divisas son los más grandes en términos de volumen diario de transacciones en el mundo y, por lo tanto, ofrecen la mayor liquidez . 3 Esto facilita entrar y salir de una posición en cualquiera de las principales divisas en una fracción de segundo por un margen pequeño en la mayoría de las condiciones del mercado.
- El mercado de divisas se negocia las 24 horas del día, cinco días y medio a la semana, comenzando cada día en Australia y terminando en Nueva York. El amplio horizonte de tiempo y la cobertura ofrecen a los comerciantes varias oportunidades para obtener ganancias o cubrir pérdidas. Los principales centros del mercado de divisas son Frankfurt, Hong Kong, Londres, Nueva York, París, Singapur, Sydney, Tokio y Zúrich.
- El amplio uso del apalancamiento en el comercio de divisas significa que puede comenzar con poco capital y multiplicar sus ganancias.
- La automatización de los mercados de divisas se presta bien para la ejecución rápida de estrategias comerciales.
- El comercio de divisas generalmente sigue las mismas reglas que el comercio regular y requiere mucho menos capital inicial; por lo tanto, es más fácil comenzar a operar con divisas que con acciones.
- El mercado de divisas está más descentralizado que los mercados tradicionales de acciones o bonos. No existe un intercambio centralizado que domine las operaciones comerciales de divisas, y el potencial de manipulación, a través de información privilegiada sobre una empresa o acción, es menor.
Contras:
- Aunque son los mercados más líquidos del mundo, las operaciones de cambio son mucho más volátiles que los mercados regulares.
- Cantidades extremas de apalancamiento han llevado a muchos comerciantes a declararse insolventes inesperadamente.
- Los bancos, corredores y distribuidores en los mercados de divisas permiten una gran cantidad de apalancamiento, lo que significa que los operadores pueden controlar grandes posiciones con relativamente poco dinero propio. El apalancamiento en el rango de 100:1 no es poco común en forex. Un comerciante debe comprender el uso del apalancamiento y los riesgos que el apalancamiento introduce en una cuenta.
- El comercio de divisas de manera productiva requiere una comprensión de los fundamentos e indicadores económicos. Un comerciante de divisas debe tener una comprensión general de las economías de los distintos países y su interconexión para comprender los fundamentos que impulsan los valores de las divisas.
- La naturaleza descentralizada de los mercados de divisas significa que es menos responsable de la regulación que otros mercados financieros. El alcance y la naturaleza de la regulación en los mercados de divisas dependen de la jurisdicción de negociación.
- Los mercados de divisas carecen de instrumentos que proporcionen ingresos regulares, como pagos regulares de dividendos, que podrían hacerlos atractivos para los inversores que no están interesados en rendimientos exponenciales.
¿Qué es Forex?
Forex, abreviatura de divisas, se refiere al intercambio de una divisa por otra. También se conoce como FX.
¿Dónde se negocia Forex?
Forex se negocia principalmente a través de tres lugares: mercados al contado, mercados a plazo y mercados de futuros. El mercado al contado es el más grande de los tres mercados porque es el activo «subyacente» en el que se basan los mercados a plazo y de futuros.
¿Por qué la gente opera con divisas?
Las empresas y los comerciantes utilizan forex por dos razones principales: especulación y cobertura. Los comerciantes utilizan el primero para ganar dinero con las subidas y bajadas de los precios de las divisas, mientras que el segundo se utiliza para fijar los precios de fabricación y venta en los mercados extranjeros.
¿Son volátiles los mercados Forex?
Los mercados de divisas se encuentran entre los mercados más líquidos del mundo. Por lo tanto, tienden a ser menos volátiles que otros mercados, como el inmobiliario. La volatilidad de una moneda en particular es una función de múltiples factores, como la política y la economía de su país. Por lo tanto, eventos como la inestabilidad económica en forma de incumplimiento de pago o desequilibrio en las relaciones comerciales con otra moneda pueden generar una volatilidad significativa.
¿Están regulados los mercados de divisas?
La regulación del comercio de divisas depende de la jurisdicción. Países como los Estados Unidos tienen una infraestructura y mercados sofisticados para realizar transacciones de divisas. Por lo tanto, las transacciones de divisas están estrictamente reguladas allí por la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) . Sin embargo, debido al uso intensivo del apalancamiento en el comercio de divisas, los países en desarrollo como India y China tienen restricciones sobre las empresas y el capital que se utilizará en el comercio de divisas. Europa es el mercado más grande para el comercio de divisas. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) es responsable de monitorear y regular el comercio de divisas en el Reino Unido.
¿En qué divisas puedo operar?
Las monedas con alta liquidez tienen un mercado listo y, por lo tanto, exhiben una acción de precios suave y predecible en respuesta a eventos externos. El dólar estadounidense es la moneda más negociada en el mundo. Está presente en seis de los siete pares de divisas con mayor liquidez en los mercados. Sin embargo, las divisas con baja liquidez no pueden negociarse en lotes de gran tamaño sin que se asocie un movimiento significativo del mercado con el precio. Tales monedas generalmente pertenecen a países en desarrollo. Cuando se emparejan con la moneda de un país desarrollado, se forma un par exótico . Por ejemplo, un par del dólar estadounidense con la rupia india (USD/INR) se considera un par exótico.
¿Cómo empiezo a operar en Forex?
El primer paso para el comercio de divisas es informarse sobre las operaciones y la terminología del mercado. A continuación, debe desarrollar una estrategia comercial basada en sus finanzas y tolerancia al riesgo . Finalmente, debe abrir una cuenta de corretaje. Hoy en día, es más fácil que nunca abrir y depositar fondos en una cuenta de divisas en línea y comenzar a operar con divisas.
La línea de fondo
Para los comerciantes, especialmente aquellos con fondos limitados, el comercio intradiario o el comercio oscilante en pequeñas cantidades es más fácil en el mercado de divisas que en otros mercados. Para aquellos con horizontes a más largo plazo y fondos más grandes, el trading basado en fundamentos a largo plazo o un carry trade pueden ser rentables. Un enfoque en la comprensión de los fundamentos macroeconómicos que impulsan los valores de las divisas, así como la experiencia con el análisis técnico, puede ayudar a los nuevos operadores de divisas a ser más rentables.
