¿Qué es un CFD? Cómo funciona el comercio de CFD

Los comerciantes pueden usar un CFD (contrato por diferencia) para negociar múltiples mercados, incluidos divisas, índices, acciones, productos básicos desde una sola cuenta.

Significado de CFD (lo que significa CFD)

CFD significa Contrato por Diferencia.

Los CFD son simplemente un tipo de contrato que permite a los inversores especular en los mercados, sin tomar posesión del activo subyacente.

Operaciones con CFD explicadas

Al operar con CFD, un comerciante abrirá una posición en un mercado específico. Por ejemplo, comprar oro.

Si el precio del oro sube, el comerciante puede cerrar la posición para obtener una ganancia. Sin embargo, si el precio del oro cae, cuando se cierre la operación será con pérdidas.

Los CFD se cotizan en la misma divisa y normalmente tienen el mismo horario de negociación que el mercado subyacente. Por ejemplo, los CFD de petróleo se negocian en dólares estadounidenses con negociación disponible las 24 horas, al igual que los contratos de futuros de petróleo. El CFD está diseñado para replicar el activo subyacente, ya sea una acción de Tesla o un par de divisas como EUR/USD, lo más cerca posible.

¿Por qué operar con CFD?

Es posible comprar y mantener CFD, pero generalmente se usan para transacciones a corto plazo o transacciones diarias.

Una plataforma de comercio en línea de CFD permite que un comerciante compre y venda casi al instante, muchas veces al día, algo que tiende a llevar más tiempo en las cuentas tradicionales de comercio de acciones. Esta velocidad y flexibilidad de los CFD tiende a atraer a aquellos interesados ​​en oportunidades comerciales a corto plazo. Dicho esto, los operadores de CFD vienen en todas las formas y tamaños, mientras que algunos operadores entran y salen de una operación durante minutos, otros se mantienen durante días o semanas. Asegúrese de saber todo lo que hay que saber sobre estas plataformas comerciales, ya que muchos comerciantes terminan perdiendo dinero rápidamente con las cuentas de inversores minoristas.

¿Cuál es el beneficio de operar con CFD?

Las principales ventajas de operar con CFD son los siguientes cinco puntos, que analizamos con más detalle a continuación.

• Capacidad para negociar mercados alcistas y bajistas y predecir las fluctuaciones de los precios de cierre
• Opere usando apalancamiento
• Opere con múltiples clases de activos desde una cuenta
• Bajos costos de transacción Y
• Potenciales ventajas fiscales *

Opere en mercados alcistas y bajistas

Una de las ventajas de operar con CFD es la capacidad de especular tanto en mercados alcistas como bajistas.

Hay muchas razones para querer ir en corto en un mercado, ya sea para especular sobre la caída de los precios o para cubrir una cartera.

Si, por ejemplo, un comerciante piensa que se espera que el precio del índice del mercado suizo (SMI) caiga, puede vender o quedarse corto en un CFD de SMI. Si el precio cae, el comerciante se beneficiará, mientras que si el precio sube, el comerciante saldrá perdiendo.

¿Pagan impuestos sobre los CFD?

Los CFD a menudo reciben un tratamiento fiscal preferencial, pero recuerde que los impuestos varían según la jurisdicción y las circunstancias individuales. En muchas regiones, no existe impuesto de timbre (un impuesto a las transacciones de alrededor del 0,5 % del valor de la inversión) en las operaciones con CFD. Sin embargo, cualquier beneficio de negociación de CFD casi siempre estará sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital.

Comercio con apalancamiento

Utilizando el apalancamiento para operar con margen, los operadores pueden abrir posiciones de CFD con una inversión inicial más pequeña. Esto hace que los CFD sean una de las formas más rentables de operar porque el capital adicional se puede implementar en otras operaciones.

Sin embargo, operar con margen también agrega riesgo. Amplifica el efecto de los cambios de precios en el saldo de la cuenta del comerciante. Para los comerciantes sin experiencia, esto significa un mayor riesgo de perder todo el saldo. Para ayudarlo a mitigar los riesgos del uso del apalancamiento, explicamos con más detalle cómo funciona a continuación.

Opere con múltiples clases de activos en una sola cuenta

Por lo general, se necesitaría una cuenta comercial separada para clases de activos separadas. Por ejemplo, los comerciantes tendrán una cuenta para acciones y acciones, una cuenta para el comercio de opciones y otra cuenta para el comercio de futuros. Con los CFD, se puede usar el saldo de una cuenta para cubrir posiciones en múltiples mercados globales, desde divisas hasta oro y una opción call simple.

Bajos costos de transacción (spreads competitivos)

Las operaciones con CFD normalmente no tienen costo de comisión porque todas las tarifas de transacción se incorporan en el margen de oferta/demanda. El spread es la diferencia entre el precio de compra y venta y se mide en puntos (o pips en forex). El valor de cada punto (pip) depende del tamaño de la posición. La excepción a esta regla suelen ser los CFD sobre acciones, que se negocian con el mismo diferencial de oferta/demanda que el precio de la acción subyacente en la bolsa, por lo que el proveedor de CFD añade una pequeña comisión.

Cobertura usando un CFD

Si invierte en el mercado de valores o en otro mercado como futuros u opciones, a veces puede ser más fácil y rentable cubrir esas posiciones con un CFD.

¿Qué es la cobertura? Cobertura es tomar una posición opuesta a una operación abierta con la esperanza de compensar una pérdida potencial.

Por ejemplo, si tiene una cartera de acciones suizas en el SMI pero le preocupa un posible mercado bajista, o incluso una corrección del mercado, puede vender un SMI CFD en corto. El resultado sería que si el mercado bajara, algunas o todas las pérdidas de la cartera estarían cubiertas por ganancias en la operación corta de CFD.

¿En qué mercados puedo operar como CFD?

Los CFD normalmente se dividen por clase de activo

¿Cuáles son los costes de operar con CFD?

Hay dos costos asociados con el comercio de CFD: un margen y un cargo por financiamiento.

diferenciales de CFD

El primero es el spread, que es la diferencia entre el precio disponible para comprar y vender. (ver la lista de arriba). El diferencial se da como una cantidad en puntos. Para comprender el costo real en moneda, debe comprender el costo por punto del CFD que está negociando.

Cargo de financiación de CFD

El segundo se llama cargo de financiación, que es un ajuste a su P&L basado en las tasas de interés por mantener la operación durante la noche. Es esencialmente el costo de «tomar prestada» la cantidad adicional negociada con apalancamiento que el corredor le presta efectivamente.

La cantidad de estos costos varía con cada operación, pero se muestra claramente en la plataforma de operaciones antes de realizar la operación. Una lista completa de precios en PDF para FlowBank está disponible en el sitio web.

Apalancamiento en el comercio de CFD

El uso del apalancamiento en el comercio de CFD es una práctica estándar y es una de las características de los CFD que atrae a los comerciantes. Sin embargo, entender mal cómo funciona el apalancamiento es una trampa común para los comerciantes novatos.

El apalancamiento se expresa como una relación. Es una relación entre los fondos que necesita en su cuenta para realizar una operación y el valor de la operación.

Negociación con margen con un CFD

El requisito de margen es la cantidad de fondos necesarios en su cuenta para realizar una operación de CFD. Si la relación de apalancamiento es de 10:1, entonces necesita €1 en su cuenta para operar con €10. Sin embargo, €10 es una cantidad demasiado pequeña para realizar una operación. Los CFD se negocian en contratos estandarizados. La información para la cual se agrega dentro del Plataforma de negociación FlowBank.

Tamaño de lote en CFD

A veces, un CFD será igual a uno de los activos subyacentes, sin embargo, este no suele ser el caso. Entonces, parte de la tarea para familiarizarse con los CFD es comprender el tamaño del contrato que está negociando. Saber esto es esencial para planificar su comercio y qué esperar tanto como el potencial de ganancias y el riesgo. Por ejemplo, en esta tabla se puede ver que un CFD de oro al contado vale €100

Ejemplo de negociación de CFD

• La empresa XYZ se cotiza a € 390 (oferta) / € 394 (pregunta)
• Usted compra 100 CFD de acciones porque su servicio de señal le dice que el precio subirá.
• El valor de la operación es de €39’400
• XYZ tiene un requisito de margen del 10%
• Entonces deposita € 3’940 (10% de 100 acciones @ € 394 (precio de compra)

Ejemplo de comercio rentable de CFD

• ¡El comercio funciona! El precio sube a € 430 (oferta) € 434 (demanda) dentro del día siguiente.
• Cierras tu posición al precio de venta de €430.
• El precio subió €36 (€430 (precio de venta) – €394 (precio de compra)).
• Ganancia bruta = €36 x 100 = €3’600.
• Menos la comisión por compra y venta:
• 100 (CFD comprados) x €394 x 0,12 % = €47,28
• 100 (CFD vendidos) x €430 x 0,12 % = €51,6
• La utilidad neta se convierte en €3’600 – (€47.28 + €51.6) = €3’501.12

Ejemplo de una operación de CFD perdedora

• ¡No esta vez! El CFD de acciones cayó a € 345 (oferta) / € 350 (demanda)
• El precio bajó €49 (€345 (precio de venta) – €394 (precio de compra)).
• La pérdida bruta es la diferencia de precio x la cantidad de CFD que adquirió = €49 x 100 = €4900.
• Incluso en operaciones perdedoras, también se debe pagar una comisión.
• 100 (CFD comprados) x €394 x 0,12 % = €47,28
• 100 (CFD vendidos) x €345 x 0,12 % = €41,4
• La utilidad neta se convierte en €4’900 + (€47.28 + €41.4) = – €4’988

Tenga en cuenta que la pérdida es mayor que los fondos invertidos. Esto es algo que los comerciantes generalmente pueden evitar con un comercio adecuadamente planificado con una buena administración del dinero.

Preguntas frecuentes sobre CFD comunes

¿Los CFD tienen fechas de vencimiento?

Hay dos tipos de CFD, uno que se basa en el precio al contado y otro que se basa en el precio de futuros. Los contratos de negociación de futuros y opciones tienen fechas de vencimiento, por lo que, de forma predeterminada, todos los CFD sobre futuros y opciones tendrán una fecha de vencimiento. Sin embargo, es posible negociar versiones ‘spot’ de muchos de los futuros más populares, como el petróleo crudo WTI, el petróleo crudo Brent o el cobre. Las versiones al contado no caducan, se «renuevan» al igual que el forex al contado, pero los CFD basados ​​en el precio futuro tienen una fecha de caducidad. Esto aparece en la plataforma y vale la pena verificarlo antes de realizar una operación.

¿Es legal operar con CFD?

El comercio de CFD no es ilegal, es una forma legítima de inversión. Sin embargo, los reguladores financieros de algunos países no reconocen los CFD, lo que hace imposible operar con un bróker regulado en esos países. Por ejemplo, el comercio de CFD no está regulado en los Estados Unidos por reguladores como la SEC o la CFTC, pero están regulados al norte de la frontera con Canadá. El comercio de CFD es posible en la mayor parte del mundo, pero vale la pena consultar las regulaciones en su región.

¿Es seguro operar con CFD?

Aquí es importante separar dos riesgos para su dinero al operar con CFD. Uno es el riesgo de perder dinero en los mercados financieros y el segundo es perder dinero si su proveedor de CFD se mete en problemas. Al operar con un corredor regulado como FlowBank, totalmente regulado en Suiza, puede negar el segundo riesgo. Sin embargo, asumir riesgos en el mercado es necesario para obtener beneficios y forma parte del proceso de negociación, ya sea en CFD o en cualquier otra inversión. El apalancamiento involucrado crea un riesgo adicional y los operadores deberían sentirse cómodos operando con CFD con margen en una cuenta de demostración antes de comenzar a operar.

¿Los comerciantes diarios usan CFD?

Sí, los CFD son un instrumento favorito para el comercio diario. El comercio diario a menudo se asocia con acciones individuales, pero la verdadera definición es comprar y vender en el mismo día en cualquier mercado. Algunos países imponen restricciones financieras sobre quién califica para poder comprar y vender acciones en el mismo día. No existe tal restricción para los CFD, que se adaptan bien al comercio diario a corto plazo.

Aplicación de negociación de CFD / Mejor plataforma de negociación de CFD

La forma más efectiva de comprender el funcionamiento de los CFD es pasar tiempo en una cuenta comercial de demostración en un entorno libre de riesgos antes de operar en vivo. Si aún no lo ha hecho, asegúrese de registrarse para obtener una cuenta comercial de FlowBank. Los CFD son productos apalancados. El comercio de CFD puede no ser adecuado para todos y puede generar pérdidas que excedan sus depósitos, así que considere y asegúrese de comprender completamente los riesgos involucrados.